Нещодавні прогнози ринку вказують на те, що 17 вересня Федеральна резервна система (ФРС) може знизити процентну ставку на 25 базових точок, цей очікуваний крок відображає занепокоєння ринку щодо уповільнення економічного зростання. Навіть якщо у вересні не буде зниження ставки, жовтень також вважається ключовим моментом. Зниження ставки може спровокувати зростання цін на активи, а також спричинити ризики інфляції.

Зниження процентних ставок матиме глибокий вплив на різні ринки та економічні аспекти:

Що стосується фондового ринку, історичні дані показують, що коли фондовий ринок наближається до історичних максимумів, зниження облікової ставки може призвести до коливань у короткостроковій перспективі, але в довгостроковій перспективі тенденція є позитивною. Через місяць після зниження ставки фондовий ринок в середньому знижується на 0,2%; через три місяці зростає на 2,1%; через шість місяців зростає на 3,8%; через рік зростає на 13,9%, і в усіх випадках спостерігається позитивна прибутковість. У першій половині цього року фондовий ринок кілька разів оновлював історичні максимуми, якщо в вересні буде знижено облікову ставку, у короткостроковій перспективі можливі коливання, але в середньо- та довгостроковій перспективі зниження витрат на фінансування підприємств сприятиме зростанню прибутковості. Однак надто швидке зниження облікової ставки також може призвести до ризику формування бульбашок на ринку активів. Інвестори можуть розглянути можливість покупки на просадках у короткостроковій перспективі, а в довгостроковій - зосередитися на розподілі активів.

Для таких активів, як золото, срібло та біткоїн, зниження процентних ставок зазвичай сприймається як сигнал інфляції, що вигідно для таких нефінансових активів. Наразі, під впливом очікувань щодо зниження ставок, ціна на золото наблизилась до пікових значень, срібло також демонструє тенденцію до зростання, а на ринку криптовалют спостерігається відновлення. Зниження ставок зазвичай стимулює кредитування та витрати, збільшуючи грошову масу, на фоні ослаблення долара США, властивість золота як активу-убежища та рідкісність біткоїна, а також його децентралізовані переваги стануть ще більш помітними. Історичні дані показують, що під час циклів зниження ставок золото та срібло зазвичай зростають на 15-20%, а зростання біткоїна може навіть перевищувати 50%. Якщо індекс долара США знизиться, а сировинні товари загалом зростуть, якщо ще й запровадити політику кількісного пом'якшення, то в 2026 році цей ефект може ще більше посилитися. Тому інвесторам варто розглянути можливість попереднього розміщення капіталу.

На ринку облігацій очікування зниження процентних ставок вже призвело до загального зниження доходності облігацій, особливо короткотермінових державних облігацій. Ця тенденція може тривати деякий час, і інвестори повинні уважно стежити за змінами на ринку.