Користувач не хоче монети VC і не хоче меми, так що ж хоче користувач?

1. Передмова

Багато відомих осіб у галузі обговорюють, як вирішити існуючі проблеми на ринку криптовалют. Наприклад, під час одного з онлайн-дискусій хтось запитав, чи має токен, запущений Binance, механізм для вирішення проблеми миттєвого скидання токенів командою проекту після виходу на ринок. Крім того, нещодавно опублікована стаття генерального директора однієї з торгових платформ "Скажена ідея щодо випуску токенів" також намагається знайти рішення.

Усі команди, які дійсно працюють над проєктами, сподіваються, що ринок зможе винагородити справжніх внесківців, а не дозволяти спекулянтам і шахраям отримувати прибуток і заважати розвитку галузі.

Ця стаття буде аналізувати явища VC монета та меми.

2. Історія VC монети

2.1 2017 року ICO хаос

2017 рік став ключовим роком для сплеску первинних пропозицій монет (ICO) у сфері блокчейну, обсяги фінансування перевищили 5 мільярдів доларів. Тодішній божевільний рівень можна описати фразою "танець демонів". Лише-но проект оголошував про проведення ICO, за наявності підтримки та добре написаного білого паперу, його відразу ж починали шалено скуповувати.

Основні причини вибуху ICO включають:

• Технологія випуску монет стала зрілою, особливо з випуском Ethereum
• Попит на ринку
• Ідея децентралізації починає набувати популярності
• Низький поріг для інвестицій

У цей період з'явились деякі класичні приклади, такі як Ethereum, EOS, TRON та Filecoin. Але також були виявлені деякі проблеми:

• Відсутність регулювання, часті шахрайства та фінансові піраміди
• Серйозна ринкова бульбашка
• Недостатня освіта інвесторів

2.2 VC входження та підтвердження репутації

Вхід венчурного капіталу (VC) певною мірою вирішив проблеми, що виникли через ранні ICO:

• Зниження ризику шахрайства: фільтрація "повітряних проектів" через належну перевірку
• Нормалізація управління капіталом: використання поетапного інвестування та терміну блокування токенів
• Довгострокова прив'язка до вартості: VC зазвичай довгостроково утримує акції проектів або токени
• Надання ресурсів і стратегічних порад для проєкту
• Підтвердження репутації: участь відомих VC підвищує довіру до ринку
• Сприяння регулюванню в галузі

2.3 VC монета проблеми

VC монета в подальшому також виявила деякі проблеми:

• Конфлікт інтересів: VC може сприяти надмірній токенізації проектів або надавати перевагу власному інвестиційному портфелю
• Нездатність вирішити питання подальшого розвитку проєкту
• Деякі VC змовляються з проектами, щоб обманути роздрібних інвесторів

Основна проблема полягає в тому, що команда проекту після виходу токена на ринок не має постійної мотивації для розвитку, VC та команда проекту можуть вивести кошти і піти.

3. Напис Fairlaunch з феноменом мемкоїна

3.1 Вибух написів та Fairlaunch

У 2023 році технологія інскрипцій та модель чесного запуску стали популярними, що відображає прагнення користувачів до децентралізації та справедливості. Інскрипції спочатку вибухнули на блокчейні біткойна, з BRC20 як представником.

Вибух написів має такі причини:

• Попит на інновації в екосистемі біткойнів
• Потреба користувачів протистояти цензурі та децентралізації
• Низький поріг і ефект багатства
• Опір VC монеті
• Привабливість справедливого запуску

Але в написах також є деякі проблеми:

• псевдосправедливість
• Проблема ліквідності
• Втрата вартості
• Відсутність сценаріїв застосування

3.2 Вибух Pumpfun та явище мемі-коінів

У 2024 році платформа Pump.fun на базі Solana швидко зростає, стаючи основним майданчиком для випуску мемі-монет. Ця платформа забезпечує повний процес обслуговування токенів та механізм спекулятивної торгівлі, що дозволяє мемі-монетам мати значний вплив.

Основні проблеми мемікоїнів включають:

• Системний шахрайство та крах довіри
• Поширення фальшивої реклами
• Викривлення ринкової екосистеми

memecoin з ранніх розважальних функцій, розвинулася до середньо-пізнього PVP (гравець проти гравця), а пізніше еволюціонувала в PVB (гравець проти робота), ставши інструментом для небагатьох експертів для збору коштів у роздрібних інвесторів.

4. Які проекти потрібні користувачам або ринку?

4.1 Підсумок існуючих проблем

Основні проблеми, що існують у сучасних Web3 проектах:

1. Проекту бракує постійної мотивації для розвитку.
2. Проблеми з PVP серйозні, не вистачає справедливості

Рішення:

1. Покращення управління проектами: обмеження отримання значних коштів проектними командами або VC на ранніх етапах, посилення контролю.
2. Постійне введення зовнішньої вартості: вирішення проблеми PVP, винагорода для середньо- та довгострокових тримачів монет та будівельників

4.2 Управління проблемами різних зацікавлених сторін та різних етапів проекту

Учасники проектів Web3 включають команду проекту, інвесторів, фонди, користувачів і спільноту, майнерів, біржі, маркет-мейкерів тощо. Необхідно через проектування економічної моделі збалансувати інтереси всіх сторін.

Аналіз проблем на кількох етапах: випуск, обіг, управління тощо.

1. Випуск монет: залучення коштів та розподіл монет серед користувачів
2. Обіг та управління токенами: управління ліквідністю токенів через різні додатки
3. Управління проектом: поєднання моделі DAO та фонду для управління коштами та екосистемою

4.3 Як довгостроково будувати проекти (захоплення вартості та вливання вартості)

Довгострокове будівництво проектів потребує постійного захоплення цінності та зовнішнього вливання цінності. Можна звернутися до прикладів, таких як ліквідність у DeFi-протоколах, механізм роялті в NFT-проектах тощо.

Основна проблема полягає в балансуванні короткострокових стимулів і довгострокової вартості, уникаючи потрапляння в пірамідальну схему.

5. Аналіз двох попередніх биків у криптовалюті та ймовірність наступного сплеску

5.1 2017 року ICO бум

Основні фактори:

• Хвиля ICO
• Спори про форки біткойна та розширення
• Виникнення екосистеми смарт-контрактів Ethereum
• Глобальне пом'якшення ліквідності та регуляторна прогалина

5.2 Літнє DeFi 2021 року

Основні рушійні фактори:

• Вибух та зрілість DeFi
• Розширення NFT та їх масова популяризація
• Інституційний капітал масово входить на ринок
• Глобальна макроекономіка та монетарна політика
• Підвищення прийнятності в основному суспільстві
• Конкуренція та інновації в багатоланцюговій екосистемі
• Мемі монета та культура спільноти

5.3 Аналіз ймовірності наступного бичачого ринку

Можливі фактори бика на ринку 2025 року:

1. Масштабні додатки Web3 та підняття суверенітету користувачів
2. Глибока інтеграція ШІ та блокчейну
3. Взаємодія цифрових валют центральних банків та стабільних монет
4. Відродження екосистеми біткойнів та інновації Layer2
5. Чітка регуляторна рамка та повне залучення установ
6. Геополітичні конфлікти та наративи про дедоларизацію
7. Культура мемів 3.0 та DAO-спільноти

Найбільш ймовірні сфери, які стануть домінуючими факторами бичачого ринку 2025 року:

• Екосистема біткоїна та інновації Layer2, нові моделі, що виникають на основі випуску та торгівлі новими активами
• Сфера поєднання AI та Web3, торгові моделі з можливостями AI

Конкретний час сплеску бичачого ринку ще потрібно враховувати з огляду на зовнішні фактори.