В последнее время инвестиционная структура Web3 претерпевает изменения. С падением привлекательности традиционных венчурных моделей инвесторы начинают искать более гибкие способы участия, которые лучше соответствуют рыночным тенденциям. Вторичный рынок снова стал в центре внимания, а инвестиции в инкубаторы и структурированные платформенные продукты также привлекают все большее внимание. Однако эти новые пути также приносят новые юридические обязательства и регуляторные вызовы.
В данной статье будет рассмотрен вопрос юридических границ и рисков участия во Вторичном рынке с точки зрения Соответствия, чтобы предоставить важные рекомендации для инвесторов.
Соответствие идентификации участников
Вторичный рынок криптовалюты, способы участия определяют требования к Соответствию. В качестве примера возьмем Гонконг и США:
США: как физические, так и юридические лица, инвестирующие в токены, опционы, контракты и другие продукты, должны соблюдать соответствующие правила SEC или CFTC. Участники LP в продуктах управления криптоактивами должны быть "квалифицированными инвесторами", а управляющие обычно должны регистрироваться как RIA или освобожденные управляющие фондами.
Гонконг: в настоящее время нет четкого запрета на участие частных инвесторов, однако платформы должны обладать лицензией на торговлю виртуальными активами, выданной SFC, и не могут продвигать высокорискованные продукты среди розничных инвесторов.
Рекомендуется инвесторам выбрать путь соответствия в зависимости от идентичности:
Частные инвесторы: предпочтительно использовать местные лицензированные CEX-платформы, регистрироваться с настоящими именами, избегать использования неясных зарубежных кошельков или агентов.
Семейные офисы/малые фонды: можно создать SPV или фондовую структуру через такие регионы, как Гонконг или Каймановы острова, что способствует изоляции идентичности, налоговой отчетности и соблюдению требований.
Участники структурированного фонда: следует подтвердить, имеет ли управляющий законную лицензию, такую как CIMA, RIA, освобождение MAS и т.д.
Следует обратить внимание, что некоторые зарубежные криптофонды принимают высококачественных пользователей в качестве входа через конвертируемые облигации, свидетельства о доходах или права на доход от токенов, но это может быть квалифицировано регуляторами как "косвенный сбор средств" или "незаконное выпуск ценных бумаг".
Соответствие при выборе инвестиционной платформы
Выбор подходящей торговой платформы имеет решающее значение. Централизованные биржи (CEX) обычно управляются физическими компаниями, которые в некоторых регионах подали заявки на получение регулирующих лицензий, степень соответствия относительно высока. Однако инвесторам все же следует обратить внимание на:
Имеет ли платформа лицензию в своей стране. Например, SFC Гонконга уже запустила систему лицензирования для платформ виртуальных активов, и в настоящее время только несколько платформ получили лицензию.
Регулирование в США более строгое, требует от платформ регистрации в качестве MSB и подчинения надзору FinCEN.
Хотя децентрализованные биржи (DEX) не имеют зарегистрированных юридических лиц, юридические риски использования DEX в многих юрисдикциях могут быть выше, особенно при совершении сделок с деривативами, с использованием кредитного плеча или высокочастотной торговли.
Инвесторы должны:
Узнайте о соответствии платформы: подтвердите, имеет ли платформа официальную лицензию в своем местоположении.
Избегайте использования методов обхода регулирования: таких как анонимные кошельки и обход контроля ввода и вывода через кросс-цепочные мосты, это может рассматриваться как отмывание денег или незаконное перемещение средств.
Стратегия безопасного ввода и вывода средств
Законный и безопасный ввод и вывод средств является ключевым для долгосрочного участия в инвестициях в Web3. Особенно для инвесторов из некоторых регионов традиционный способ покупки и продажи USDT через OTC стал высокорисковым.
Рекомендуется принять следующие меры:
Кайманский SPV: подходит для криптофондов, гибкий ввод и вывод средств, прозрачное регулирование.
Гонконгская структура семейного офиса: подходит для инвесторов с гонконгским капиталом или зарубежным доходом, облегчает валютный обмен и распределение активов.
Структура фонда освобождения в Сингапуре: подходит для комбинированных инвестиций, удобна для подачи отчетности и последующей трансформации.
Эти структуры могут использоваться в сочетании с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, что облегчает ведение бухгалтерского учета в банках и налоговых органах.
Важные моменты налоговой декларации
В основных юрисдикциях доходы от торговли криптоактивами уже включены в налоговую систему. В таких странах, как США, Великобритания и Сингапур, требуется декларировать различные доходы, включая арбитраж, airdrop, вознаграждения за Staking и прибыль от купли-продажи NFT.
В качестве примера, IRS включил вопросы, связанные с торговлей виртуальными валютами, в обязательные для заполнения пункты налоговой декларации 1040. Хотя налоговая нагрузка в Сингапуре в целом ниже, IRAS четко требует уплаты налогов на коммерческую прибыль от криптоактивов.
Высококачественные инвесторы должны:
Сохранение полной истории транзакций.
Нанять профессионального налогового консультанта/бухгалтера для организации структуры доходов.
При инвестициях через SPV или семейные офисы необходимо учитывать корпоративное законодательство и налоговые соглашения для определения принадлежности доходов и юрисдикционных обязательств.
Заключение
В 2024 году роль инвесторов в Web3 трансформируется. Вторичный рынок становится основной ареной ликвидности, инкубация и структурированные продукты предоставляют больше способов участия. Инвесторам необходимо определить свою юридическую идентичность, выбирать соответствующие платформы, прояснять налоговые и пути ввода-вывода средств, чтобы не пересекать регуляторные красные линии.
Хотя мир Web3 многообразен и быстро развивается, инвестиционная деятельность всегда должна происходить в рамках закона. Соответствие — это не только ответственность, но и важный барьер для защиты собственных интересов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GweiObserver
· 7ч назад
Регулирование пришло, беги быстро
Посмотреть ОригиналОтветить0
SocialFiQueen
· 08-16 09:04
Соответствие приходит, соответствие уходит, когда же мы сможем свободно торговать?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BuyHighSellLow
· 08-16 08:56
Потеряй деньги, зарабатывай опыт.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchroedingersFrontrun
· 08-16 08:38
Зачем жующим людям заботиться об этом? Просто делай!
Руководство по соблюдению норм для инвестиций в Web3 на вторичном рынке: идентификация, платформа и налоговые аспекты
Веб3 Вторичный рынок инвестиций Соответствие
В последнее время инвестиционная структура Web3 претерпевает изменения. С падением привлекательности традиционных венчурных моделей инвесторы начинают искать более гибкие способы участия, которые лучше соответствуют рыночным тенденциям. Вторичный рынок снова стал в центре внимания, а инвестиции в инкубаторы и структурированные платформенные продукты также привлекают все большее внимание. Однако эти новые пути также приносят новые юридические обязательства и регуляторные вызовы.
В данной статье будет рассмотрен вопрос юридических границ и рисков участия во Вторичном рынке с точки зрения Соответствия, чтобы предоставить важные рекомендации для инвесторов.
Соответствие идентификации участников
Вторичный рынок криптовалюты, способы участия определяют требования к Соответствию. В качестве примера возьмем Гонконг и США:
США: как физические, так и юридические лица, инвестирующие в токены, опционы, контракты и другие продукты, должны соблюдать соответствующие правила SEC или CFTC. Участники LP в продуктах управления криптоактивами должны быть "квалифицированными инвесторами", а управляющие обычно должны регистрироваться как RIA или освобожденные управляющие фондами.
Гонконг: в настоящее время нет четкого запрета на участие частных инвесторов, однако платформы должны обладать лицензией на торговлю виртуальными активами, выданной SFC, и не могут продвигать высокорискованные продукты среди розничных инвесторов.
Рекомендуется инвесторам выбрать путь соответствия в зависимости от идентичности:
Частные инвесторы: предпочтительно использовать местные лицензированные CEX-платформы, регистрироваться с настоящими именами, избегать использования неясных зарубежных кошельков или агентов.
Семейные офисы/малые фонды: можно создать SPV или фондовую структуру через такие регионы, как Гонконг или Каймановы острова, что способствует изоляции идентичности, налоговой отчетности и соблюдению требований.
Участники структурированного фонда: следует подтвердить, имеет ли управляющий законную лицензию, такую как CIMA, RIA, освобождение MAS и т.д.
Следует обратить внимание, что некоторые зарубежные криптофонды принимают высококачественных пользователей в качестве входа через конвертируемые облигации, свидетельства о доходах или права на доход от токенов, но это может быть квалифицировано регуляторами как "косвенный сбор средств" или "незаконное выпуск ценных бумаг".
Соответствие при выборе инвестиционной платформы
Выбор подходящей торговой платформы имеет решающее значение. Централизованные биржи (CEX) обычно управляются физическими компаниями, которые в некоторых регионах подали заявки на получение регулирующих лицензий, степень соответствия относительно высока. Однако инвесторам все же следует обратить внимание на:
Имеет ли платформа лицензию в своей стране. Например, SFC Гонконга уже запустила систему лицензирования для платформ виртуальных активов, и в настоящее время только несколько платформ получили лицензию.
Регулирование в США более строгое, требует от платформ регистрации в качестве MSB и подчинения надзору FinCEN.
Хотя децентрализованные биржи (DEX) не имеют зарегистрированных юридических лиц, юридические риски использования DEX в многих юрисдикциях могут быть выше, особенно при совершении сделок с деривативами, с использованием кредитного плеча или высокочастотной торговли.
Инвесторы должны:
Узнайте о соответствии платформы: подтвердите, имеет ли платформа официальную лицензию в своем местоположении.
Избегайте использования методов обхода регулирования: таких как анонимные кошельки и обход контроля ввода и вывода через кросс-цепочные мосты, это может рассматриваться как отмывание денег или незаконное перемещение средств.
Стратегия безопасного ввода и вывода средств
Законный и безопасный ввод и вывод средств является ключевым для долгосрочного участия в инвестициях в Web3. Особенно для инвесторов из некоторых регионов традиционный способ покупки и продажи USDT через OTC стал высокорисковым.
Рекомендуется принять следующие меры:
Эти структуры могут использоваться в сочетании с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, что облегчает ведение бухгалтерского учета в банках и налоговых органах.
Важные моменты налоговой декларации
В основных юрисдикциях доходы от торговли криптоактивами уже включены в налоговую систему. В таких странах, как США, Великобритания и Сингапур, требуется декларировать различные доходы, включая арбитраж, airdrop, вознаграждения за Staking и прибыль от купли-продажи NFT.
В качестве примера, IRS включил вопросы, связанные с торговлей виртуальными валютами, в обязательные для заполнения пункты налоговой декларации 1040. Хотя налоговая нагрузка в Сингапуре в целом ниже, IRAS четко требует уплаты налогов на коммерческую прибыль от криптоактивов.
Высококачественные инвесторы должны:
Заключение
В 2024 году роль инвесторов в Web3 трансформируется. Вторичный рынок становится основной ареной ликвидности, инкубация и структурированные продукты предоставляют больше способов участия. Инвесторам необходимо определить свою юридическую идентичность, выбирать соответствующие платформы, прояснять налоговые и пути ввода-вывода средств, чтобы не пересекать регуляторные красные линии.
Хотя мир Web3 многообразен и быстро развивается, инвестиционная деятельность всегда должна происходить в рамках закона. Соответствие — это не только ответственность, но и важный барьер для защиты собственных интересов.