Последний отчет о безопасности стейблкоинов опубликован, Основной токены показывают впечатляющие результаты
Недавно один всесторонний отчет о рынке стейблкоинов привлек широкое внимание в отрасли. В отчете подробно анализируется рыночная производительность, рисковая ситуация, прогресс в регулировании и будущие тенденции в индустрии стейблкоинов в первой половине 2025 года. Данные показывают, что несколько основных токенов стейблкоинов выделяются своей безопасностью, рыночной производительностью и соблюдением норм, занимая верхние позиции в рейтингах.
Доклад указывает, что стейблкоины ускоренно интегрируются в основной финансовый сектор. В первой половине 2025 года общий объем предложения стейблкоинов в мире превысит 250 миллиардов долларов США, а месячный объем расчетов вырастет на 43%, достигнув 1,4 триллиона долларов. С увеличением уровня принятия традиционными финансовыми учреждениями и крупными компаниями стратегическая позиция стейблкоинов продолжает расти. В то же время, с постепенным внедрением регулирующих мер, соблюдение законодательства и риски безопасности становятся все более актуальными, а рыночная структура демонстрирует тенденцию к ускоренной дифференциации.
Рынок растет стремительно, основные стейблкоины возглавляют рейтинг
В первой половине 2025 года рынок стейблкоинов продолжит расширяться, общий объем предложения достигнет 252 миллиардов долларов США, а объем месячных расчетов увеличится на 43%. Активность пользователей значительно возросла, общее количество адресов превышает 120 миллионов (по состоянию на третий квартал 2024 года). USDT по-прежнему является самым широко используемым стейблкоином среди держателей, количество адресов превышает 5,8 миллиона, что примерно в 2,6 раза больше, чем у USDC.
Отчет основан на профессиональной системе оценки стейблкоинов и проводит системную оценку различных основных токенов по шести ключевым аспектам: "операционная устойчивость", "управленческие способности", "безопасность кода" и другим. Несколько основных стейблкоинов выделяются своей безопасностью, динамикой рынка и соответствием нормативным требованиям, занимая верхние позиции в рейтинге. В частности, USDC, благодаря лицензии на регулирование и успешному выходу на рынок, увеличила свою рыночную капитализацию до 61 миллиарда долларов, став самым быстрорастущим основным токеном; в то время как стейблкоин, выпущенный одним из гигантов платежной индустрии, смог удвоить свою рыночную капитализацию в краткосрочной перспективе благодаря интеграции с сетью Solana и запуску программы вознаграждений за удержание токенов.
Высокая частота операционных ошибок, новые стейблкоины вводят новые риски
В первой половине 2025 года форма рисков, с которыми сталкивается индустрия стейблкоинов, претерпевает значительные изменения. В целом на крипторынке произошло 344 инцидента безопасности, общие убытки составили до 2,47 миллиарда долларов, что является историческим рекордом. При этом ошибки в операциях, такие как утечка приватного ключа на одной из торговых платформ, стали основным источником убытков, единственное событие привело к потерям в размере 1,5 миллиарда долларов. В отличие от традиционных уязвимостей смарт-контрактов, злоумышленники постепенно переключают внимание на операционную инфраструктуру централизованных платформ.
Доклад также предупреждает, что стейблкоины становятся основным инструментом для некоторых хакеров по отмыванию денег, так как сети, такие как TRON, благодаря низким комиссиям и высокой ликвидности становятся предпочтительными. Хотя доля таких сделок в общем объеме торгов снижается, абсолютная сумма все еще достигает сотен миллиардов долларов, что создает огромные риски соблюдения норм. В марте 2025 года одна из бирж была закрыта, что стало знаковым событием в усилении регулирования таких проверок на соответствие.
Регулирование меняет рыночную структуру, стейблкоины ускоренно интегрируются в Основной финансовой системе
С учетом прогресса, достигнутого в отношении соответствующих законопроектов в Конгрессе США, а также полного внедрения регламента MiCA в Европейском Союзе, регулирование стало ключевой силой, перерабатывающей рынок стейблкоинов. Давление со стороны соблюдения норм приводит к усилению дифференциации на рынке: проекты институционального уровня с лицензиями и прозрачными резервами получают более высокую рыночную доверие, в то время как эмитенты, которые еще не завершили процесс соблюдения норм, постепенно становятся маргинализированными на основных торговых платформах.
Кроме того, традиционные финансовые учреждения и крупные компании активно пробовали стабильные монеты в первой половине года. Société Générale выпустил долларовый стейблкоин на базе Ethereum и Solana, став первым крупным банком, который выпустил соответствующий долларовый стейблкоин; такие учреждения, как Bank of America и Santander, также продвигают разработку соответствующих проектов, некоторые из которых уже находятся на стадии регуляторного одобрения.
Перспективы: новая волна инноваций в стейблкоинах
Смотря на вторую половину года, отчет прогнозирует, что стейблкоины, поддерживаемые RWA, и доходные стейблкоины станут основной инновационной линией, и к концу года они могут занять от 8% до 10% на рынке более чем в 300 миллиардов долларов. Стейблкоины, поддерживаемые RWA, через привязку к государственным облигациям и другим оффчейн-активам, гармонично соответствуют текущим тенденциям регулирования по приведению стейблкоинов в соответствие с требованиями основных экономик мира; в то время как доходные стейблкоины, благодаря своей природе "онцепной версии фондов денежного рынка", привлекают инвесторов, ищущих стабильный доход, особенно интересуют институциональных инвесторов и пользователей с высоким уровнем благосостояния.
Но такие модели, принося новые приложения и ценности, также вводят более сложные риски со стороны контрагентов и стратегические риски. В связи с этим, отчет подчеркивает, что строгий риск-менеджмент, прозрачные операционные механизмы и активная позиция в области соблюдения нормативных требований станут ключевыми для долгосрочного устойчивого развития стейблкоин проектов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GreenCandleCollector
· 08-17 13:40
Снова рост! Рано копитрейдинг.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenGuru
· 08-15 06:20
Основной токен только с USDT, старые в мире криптовалют все понимают.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiCaffeinator
· 08-15 00:47
бык啊 Вторичный рынок要На луну了
Посмотреть ОригиналОтветить0
digital_archaeologist
· 08-14 19:25
Наконец-то обычные люди тоже осмелились играть со стейблкоинами.
Отчет о рынке стейблкоинов 2025 года: объем превышает 250 миллиардов долларов, основные токены лидируют в рейтингах.
Последний отчет о безопасности стейблкоинов опубликован, Основной токены показывают впечатляющие результаты
Недавно один всесторонний отчет о рынке стейблкоинов привлек широкое внимание в отрасли. В отчете подробно анализируется рыночная производительность, рисковая ситуация, прогресс в регулировании и будущие тенденции в индустрии стейблкоинов в первой половине 2025 года. Данные показывают, что несколько основных токенов стейблкоинов выделяются своей безопасностью, рыночной производительностью и соблюдением норм, занимая верхние позиции в рейтингах.
Доклад указывает, что стейблкоины ускоренно интегрируются в основной финансовый сектор. В первой половине 2025 года общий объем предложения стейблкоинов в мире превысит 250 миллиардов долларов США, а месячный объем расчетов вырастет на 43%, достигнув 1,4 триллиона долларов. С увеличением уровня принятия традиционными финансовыми учреждениями и крупными компаниями стратегическая позиция стейблкоинов продолжает расти. В то же время, с постепенным внедрением регулирующих мер, соблюдение законодательства и риски безопасности становятся все более актуальными, а рыночная структура демонстрирует тенденцию к ускоренной дифференциации.
Рынок растет стремительно, основные стейблкоины возглавляют рейтинг
В первой половине 2025 года рынок стейблкоинов продолжит расширяться, общий объем предложения достигнет 252 миллиардов долларов США, а объем месячных расчетов увеличится на 43%. Активность пользователей значительно возросла, общее количество адресов превышает 120 миллионов (по состоянию на третий квартал 2024 года). USDT по-прежнему является самым широко используемым стейблкоином среди держателей, количество адресов превышает 5,8 миллиона, что примерно в 2,6 раза больше, чем у USDC.
Отчет основан на профессиональной системе оценки стейблкоинов и проводит системную оценку различных основных токенов по шести ключевым аспектам: "операционная устойчивость", "управленческие способности", "безопасность кода" и другим. Несколько основных стейблкоинов выделяются своей безопасностью, динамикой рынка и соответствием нормативным требованиям, занимая верхние позиции в рейтинге. В частности, USDC, благодаря лицензии на регулирование и успешному выходу на рынок, увеличила свою рыночную капитализацию до 61 миллиарда долларов, став самым быстрорастущим основным токеном; в то время как стейблкоин, выпущенный одним из гигантов платежной индустрии, смог удвоить свою рыночную капитализацию в краткосрочной перспективе благодаря интеграции с сетью Solana и запуску программы вознаграждений за удержание токенов.
Высокая частота операционных ошибок, новые стейблкоины вводят новые риски
В первой половине 2025 года форма рисков, с которыми сталкивается индустрия стейблкоинов, претерпевает значительные изменения. В целом на крипторынке произошло 344 инцидента безопасности, общие убытки составили до 2,47 миллиарда долларов, что является историческим рекордом. При этом ошибки в операциях, такие как утечка приватного ключа на одной из торговых платформ, стали основным источником убытков, единственное событие привело к потерям в размере 1,5 миллиарда долларов. В отличие от традиционных уязвимостей смарт-контрактов, злоумышленники постепенно переключают внимание на операционную инфраструктуру централизованных платформ.
Доклад также предупреждает, что стейблкоины становятся основным инструментом для некоторых хакеров по отмыванию денег, так как сети, такие как TRON, благодаря низким комиссиям и высокой ликвидности становятся предпочтительными. Хотя доля таких сделок в общем объеме торгов снижается, абсолютная сумма все еще достигает сотен миллиардов долларов, что создает огромные риски соблюдения норм. В марте 2025 года одна из бирж была закрыта, что стало знаковым событием в усилении регулирования таких проверок на соответствие.
Регулирование меняет рыночную структуру, стейблкоины ускоренно интегрируются в Основной финансовой системе
С учетом прогресса, достигнутого в отношении соответствующих законопроектов в Конгрессе США, а также полного внедрения регламента MiCA в Европейском Союзе, регулирование стало ключевой силой, перерабатывающей рынок стейблкоинов. Давление со стороны соблюдения норм приводит к усилению дифференциации на рынке: проекты институционального уровня с лицензиями и прозрачными резервами получают более высокую рыночную доверие, в то время как эмитенты, которые еще не завершили процесс соблюдения норм, постепенно становятся маргинализированными на основных торговых платформах.
Кроме того, традиционные финансовые учреждения и крупные компании активно пробовали стабильные монеты в первой половине года. Société Générale выпустил долларовый стейблкоин на базе Ethereum и Solana, став первым крупным банком, который выпустил соответствующий долларовый стейблкоин; такие учреждения, как Bank of America и Santander, также продвигают разработку соответствующих проектов, некоторые из которых уже находятся на стадии регуляторного одобрения.
Перспективы: новая волна инноваций в стейблкоинах
Смотря на вторую половину года, отчет прогнозирует, что стейблкоины, поддерживаемые RWA, и доходные стейблкоины станут основной инновационной линией, и к концу года они могут занять от 8% до 10% на рынке более чем в 300 миллиардов долларов. Стейблкоины, поддерживаемые RWA, через привязку к государственным облигациям и другим оффчейн-активам, гармонично соответствуют текущим тенденциям регулирования по приведению стейблкоинов в соответствие с требованиями основных экономик мира; в то время как доходные стейблкоины, благодаря своей природе "онцепной версии фондов денежного рынка", привлекают инвесторов, ищущих стабильный доход, особенно интересуют институциональных инвесторов и пользователей с высоким уровнем благосостояния.
Но такие модели, принося новые приложения и ценности, также вводят более сложные риски со стороны контрагентов и стратегические риски. В связи с этим, отчет подчеркивает, что строгий риск-менеджмент, прозрачные операционные механизмы и активная позиция в области соблюдения нормативных требований станут ключевыми для долгосрочного устойчивого развития стейблкоин проектов.