Улучшение макроэкономической среды приводит к Отдаче на крипторынке, Основной токен сильно колеблется, альты готовы к взлёту

Недавнее снижение геополитических рисков, ожидания снижения процентных ставок на рынке усилились, капиталы массово возвращаются на крипторынок, что способствует росту цен на основные токены до высоких значений, а также стабилизации цен на альты, в целом рынок демонстрирует тенденцию к накоплению силы.

Макроэкономический анализ

Рыночные настроения значительно улучшились, в основном благодаря:

1. Геополитический конфликт на Ближнем Востоке временно утих.
2. Ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы значительно возросли
3. Индекс Nasdaq снова обновил максимум

Анализ движения средств

Динамика притока средств явно восстанавливается и, вероятно, будет продолжаться:

• Шифровой ETF на этой неделе чистый приток 1,7 миллиарда долларов
• Скорость эмиссии стабильных монет ускоряется
• Уровень премии USDT растет, ожидается появление точки поворота

Основной токен рынок производительность

• Биткойн сильно колебался на высоких уровнях
• Эфириум следует за ростом, но сила немного слабее
• Акции, связанные с шифрованием, в целом выросли.

Динамика токенов с малой капитализацией

• Индекс TOTAL2 столкнулся с препятствием при отдаче и откатился
• Доля рыночной капитализации OTHERS остановила падение и колеблется
• Индекс процветания в блокчейн-сети составляет 53, по-прежнему находится в слабой зоне

В настоящее время рынок находится на завершающем этапе консолидации, в краткосрочной перспективе необходимо обращать внимание на ситуации с прорывом капитала, терпеливо ожидая структурного укрепления токенов малой капитализации и признаков возврата капитала в основной токен.

Макроэкономический прогноз

Во второй половине 2025 года экономика США может перейти от умеренного роста к замедлению:

• Слабые данные о розничных продажах и занятости указывают на ослабление потребления и инвестиционных темпов
• Инфляция немного увеличилась под влиянием тарифов и цен на нефть, но все еще находится в контролируемых пределах
• Неопределенность в налоговой политике снижается, существует одновременное применение целевых увеличений и освобождений от них

Анализ потоков капитала и структуры рынка

Внешние денежные потоки:

• Чистый приток в ETF составил 1,7 миллиарда долларов на этой неделе, что является значительным увеличением по сравнению с прошлой неделей.
• В этом месяце было выпущено 1,8 миллиарда стабильных монет, среднее суточное увеличение составляет 263 миллиона, что является высоким уровнем.

Индикатор настроения на рынке:

• Премия на внебиржевых стабильных токенах продолжает расти

Биткойн:

• Технический анализ: сильная волатильность около 106000 долларов
• Распределение чипов на блокчейне: по сравнению с прошлой неделей изменений не много, 103000 долларов является сильной поддержкой в краткосрочной перспективе

Эфириум:

• По сравнению с биткойном: ETH/BTC остается в колебаниях, средства в первую очередь возвращаются в биткойн
• Данные на блокчейне: количество активных адресов увеличивается, рыночное настроение улучшается

Текущий рынок находится на завершающем этапе консолидации, в краткосрочной перспективе необходимо внимательно следить за ситуацией с прорывом капитала и терпеливо ждать структурного укрепления маломасштабных токенов и признаков возврата капитала в основной токен.