加密市场周报

市场概览

市场主要趋势

市场情绪与走势: 市场情绪指数达91%，处于极度贪婪状态。BTC虽然短暂突破10万美元后回调，但整体市场韧性仍强。ETH表现强劲，推动了加密货币市场整体上涨，显示市场对主流币种信心持续。

资金流向分析: 稳定币市值稳步增长，USDT增长1.74%至1410亿美元，USDC增长2.03%至402亿美元，表明新增资金持续流入。链上大额转账频繁，机构资金入场迹象明显。场外溢价维持合理区间，显示市场资金供需健康。

DeFi赛道表现: DeFi总锁仓量(TVL)从468亿美元增至532亿美元，增幅13.67%。流动性质押项目表现突出，受益于底层资产价格上涨和收益率提升。借贷协议活跃度显著提升，反映杠杆需求增加。DEX交易量持续走高，市场活跃度提升。

Meme币市场: Meme币表现相对低迷，周回报率11.94%。新项目发行减少，投资者兴趣降低。资金向有实际应用和基本面的项目转移。社交媒体讨论热度下降，显示风险偏好降低。

热点关注度: Layer 1项目获最高社交关注度，PayFi赛道周回报率40.04%。AI Agent项目获新一轮关注，特别是Solana、TON和Base链上项目。DeFi高收益质押产品持续受关注。NFT市场交易活跃度回升，但整体估值仍在寻底。

投资建议:

1. 保持谨慎乐观，做好风险管理，设置合理止损。
2. 重点关注流动性质押和AI Agent赛道，把握资金轮动机会。
3. 关注重要事件影响，如微软比特币投资提案、美国CPI数据和欧洲央行利率决议。
4. 保持充足流动性应对市场波动，采取分批建仓策略避免追高。

市场情绪指数分析

• 市场情绪指数升至91%，较上周83%明显增长，处于极度贪婪阶段。
• Altcoin本周与大盘相似，呈震荡向上趋势。ETH表现强劲带动Altcoin普涨。
• 各公链项目带动生态项目上涨，预计未来资金轮动，市场对Altcoin前景更有信心。
• BTC价格周四短暂突破10万美元后回落，市场极度贪婪，预计后续可能有回调。

总体市场走势概述

• 加密货币市场本周震荡上涨，情绪指数仍处贪婪阶段。
• DeFi类项目表现突出，市场持续关注提高基础收益的方向。
• AI Agent项目逐步受到关注，未来半个月内可能有投资机会。
• Meme赛道本周表现持续低迷，未获得更多市场关注。
• ETH带动各公链项目普涨。

热点赛道

Tron生态

本周TRX价格大幅上涨，Tron获得高市场热度。作为USDT主要交易链，Tron链上活动大幅增长。

Tron链上数据

• TVL：从7.97B上涨至9.32B，增幅16.93%，在大型公链中排名第一。
• 活跃账户：达367.25万个，较上周增18.06%，保持高速增长。
• USDT周交易量：达1314亿美元，较上周增16.23%，显示链上交易量增加。
• DeFi项目TVL增量：Justlend和SUN增速分别达55.34%和39.49%，资金持续流入DeFi赛道。

Tron链保持高速发展，TRX价格上涨带动生态发展，USDT交易主链地位吸引大量用户参与。

AI Agent

AI Agent赛道形成三个细分方向：AI Agent Meme币、AI Agent发行平台和AI Agent底层基础设施。主要在Solana、TON和Base链上发展。

• Solana链：以vvaifu.fun为主
• Base链：以Virtuals Protocol、AI Agent Layer为主
• TON链：以Clanker为主

VVAIFU、VIRTUAL和CLANKER币价近期快速上涨，形成一定市值规模。目前均未上线一线大所，仍处项目早期阶段。

OpenAI近期动作引发市场对AI赛道炒作。未来10天AI赛道可能迎来不错涨幅，投资者应关注相关项目投资机会。

Crypto市场中传统AI项目

| 代币 | 项目名称 | 近七日涨幅 | 流通市值 | |------|----------|------------|----------| | TAO | Bittensor | 22.46% | $5,319,989,872 | | FET | Fetch.ai | 25.89% | $5,288,426,405 | | RENDER | Render | 19.65% | $5,227,613,836 | | WLD | Worldcoin | 43.41% | $2,986,557,188 | | AKT | Akash Network | 6.87% | $1,121,411,518 | | ARKM | Arkham | 15.36% | $830,921,472 | | GLM | Golem | 12.47% | $523,951,936 | | AGIX | SingularityNET | 20.58% | $296,226,702 | | TRAC | OriginTrail | 8.01% | $453,330,796 |

DeFi赛道

TVL增长排名

过去一周市场项目TVL涨幅前5名（未计入TVL较小的公项目，标准为3000万美元以上）：

| 项目名称 | 近七日涨幅 | TVL（million） | |----------|------------|----------------| | BounceBit | 134.26% | 450.13 | | Astherus | 102.65% | 132.13 | | StakeDAO | 77.17% | 176.42 | | Flexa | 74.51% | 338.32 | | SaucerSwap | 68.16% | 136.37 |

BounceBit（BB）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️）

• 项目简介：比特币生态再质押基础层，与币安深度合作。
• 最新发展：提高各种代币质押利率，吸引大量用户参与质押。

Astherus：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）

• 项目简介：质押资产流动性中心，支持LST和LRT。
• 最新发展：与Movement Labs合作，获Binance Labs投资，举办质押活动。

Stake DAO（SDT）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）

• 项目简介：去中心化资产管理平台。
• 最新发展：各项产品收益率明显提高，吸引大量用户参与。

Flexa：（推荐指数：⭐️⭐️）

• 项目简介：致力推动加密货币在商家结算系统中的应用。
• 最新发展：取得线下发展重大进展，支持ZEC日常消费。

SaucerSwap（SAUCE）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）

• 项目简介：基于Hedera链的去中心化交易所。
• 最新发展：受HBAR上涨带动，交易量增加，推出新活动吸引用户。

赛道整体表现

• 稳定币市值稳步增长：USDT增长1.74%，USDC增长2.03%，显示资金持续入场。
• 流动性逐步增加：链上DeFi项目套利利率因加密资产价值提升而增加。

DeFi各赛道TVL：

• TVL从468亿美元上涨至532亿美元，增幅13.67%。
• 保持近两个月持续上涨态势，证明资金不断流入DeFi项目。

深度剖析

上涨驱动力：

• BTC和ETH保持强势增长，投资者更加看好未来价格走势。
• DeFi项目因基础资产上涨而增加APY，吸引投资者参与。

增长领跑者：

• 流动性质押赛道项目表现突出。
• 基础资产价格上涨带动流动性质押项目增长。
• 预计各公链价格上涨将带动对应流动性质押项目增长。

建议投资者近期多关注各公链的流动性质押赛道项目。

其他赛道表现

公链

过去一周市场公链TVL涨幅前5名：

| 项目名称 | 近七日涨幅 | TVL（million） | |----------|------------|----------------| | Hedera | 74.42% | 176.93 | | Zircuit | 70.79% | 329.84 | | Filecoin | 54.12% | 120.54 | | EOS | 47.66% | 259.38 | | Kaia | 41.28% | 117.16 |

Hedera：HBAR涨幅较大，受益于ETF申请和链上建设。

Zircuit：ZRC上线新交易所，扩大用途，获得Kelp DAO支持。

Filecoin：FIL代币大幅上涨，带动链上质押活动增加。

EOS：参与BTC-L2，重视链上生态建设，链上活动增加。

Kaia：推出新版本，开启链上活动，吸引用户参与质押。

涨幅榜概况

过去一周市场代币涨幅前5名：

| 代币 | 项目名称 | 近七日涨幅 | 流通市值 | 流通率 | |------|----------|------------|----------|--------| | HYPE | Hyperliquid | 324.49% | $4,524,840,415 | 33.39% | | OL | Open loot | 304.84% | $122,785,197 | 4.73% | | CVX | Convex Finance | 127.01% | $548,205,234 | 82.15% | | IOTA | IOTA | 125.08% | $1,705,326,899 | 76.86% | | CRV | Curve | 124.95% | $1,321,165,128 | 56.63% |

本周涨幅榜呈现公链赛道集中特征，普遍上涨趋势好于BTC和ETH。各公链生态中DeFi项目火热，TVL和交易量均有上升。

市场题材整体概况

| 赛道 | 周回报率 | 月回报率 | 季回报率 | |------|----------|----------|----------| | PayFi | 40.04% | 263.27% | 274.23% | | NFT | 35.62% | 88.01% | 159.18% | | Depin | 27.38% | 121.28% | 108.06% | | Gamefi | 26.72% | 138.15% | 149.33% | | Defi | 26.09% | 108.88% | 136.44% | | RWA | 24.71% | 132.19% | 145.52% | | Layer2 | 17.73% | 106.63% | 103.36% | | AI | 14.61% | 80.02% | 116.38% | | Meme | 11.94% | 120.29% | 243.95% | | Cefi | 11.33% | 35.58% | 57.77% | | Layer1 | 9.93% | 60.88% | 82.53% | | SocialFi | 9.71% | 52.63% | 55.32% |

按周回报率统计，PayFi赛道表现最佳，SocialFi赛道表现最差。

• PayFi赛道：XRP、BCH和XLM表现强势，带动整个赛道表现突出。
• SocialFi赛道：主力TON涨幅有限，造成赛道整体表现较差。

下周Crypto大事件预告

• 12月11日：微软股东大会审议比特币投资提案、加拿大央行利率决定、美国11月CPI年率
• 12月12日：欧洲央行存款机制利率、第三届台北区块链周、美国当周初请失业金人数

下周展望

本周市场受鲍威尔言论和特朗普提名加密货币亲和派任SEC主席等利好影响，比特币短暂突破10万美元，带动市场乐观情绪。