DeFi發展勢頭強勁：7個關鍵指標解析

2025年至今，去中心化金融（DeFi）領域呈現出蓬勃發展的態勢。監管環境從先前的敵對立場轉變爲更加友好的氛圍，而從各項指標來看，DeFi的採用率持續上升。讓我們通過7個關鍵指標來深入了解DeFi的現狀。

1. 去中心化交易所市場份額穩步增長

近年來，去中心化交易所（DEX）正逐步蠶食中心化交易所的市場份額。數據顯示，2022年6月，永續合約DEX在衍生品領域的市場份額僅爲0.98%。三年後，這一數字已經增長了11倍，顯示出DEX在市場中的地位日益提升。

2. Fluid成爲增長最快的DEX

新興DEX平台Fluid表現亮眼，上線不到一年，其日交易量就一度超越了以太坊上的主要DEX。隨着Fluid DEX V2版本即將推出，預計其在資本效率方面將有顯著提升，有望在以太坊生態系統中進一步鞏固其領先地位。

3. 生息型穩定幣崛起

最近，某生息型穩定幣在兩周淨流入量上首次超越了USDT和USDC兩大主流穩定幣。這一變化表明，加密原生解決方案正在挑戰傳統穩定幣的主導地位。預計未來幾個月，多個新興穩定幣項目將呈現指數級增長。

4. 以太坊現貨ETF表現良好但增速放緩

以太坊現貨ETF在經歷了數周的強勁增長後，最近出現了有記錄以來最大單日資金流出。這可能是由於一些傳統金融機構選擇獲利了結。盡管如此，從宏觀角度來看，過去兩個月仍是現貨以太坊ETF表現最佳的時期。

5. DeFi關注度接近AI

過去一年多來，人工智能（AI）在公衆關注度上一直領先。然而，這種局面正在發生變化。近幾個月來，DeFi的關注度增長了兩倍多，而迷因幣的熱度則大幅下降。這表明市場正重新聚焦於項目的基本面。

6. 代幣回購計劃受青睞

2025年，具有代幣回購計劃的項目表現最爲突出。這一趨勢表明市場開始更加重視項目的基本面。多個實施代幣回購的協議在各自領域表現出色，顯示出投資者對具有可持續發展模式的項目的偏好。

7. 交易所比特幣儲備持續下降

自2024年2月美國首批比特幣現貨ETF推出以來，交易所的比特幣儲備量持續減少。這與之前的牛市情況形成鮮明對比。比特幣ETF的資金流入以及機構投資者的增加，對比特幣價格產生了顯著的積極影響。

這些指標共同描繪了DeFi領域的積極發展態勢，反映出市場對去中心化金融解決方案的信心不斷增強，以及傳統金融與加密經濟的融合正在加速推進。