Đường đi hợp pháp trong đầu tư thị trường thứ cấp Web3
Gần đây, cấu trúc đầu tư Web3 đang thay đổi. Khi mô hình đầu tư truyền thống giảm sức hấp dẫn, các nhà đầu tư bắt đầu tìm kiếm những cách tham gia linh hoạt hơn, phù hợp hơn với nhịp điệu thị trường. Thị trường thứ cấp trở lại là tâm điểm, đầu tư ươm tạo và các sản phẩm nền tảng cấu trúc cũng ngày càng được chú ý. Tuy nhiên, những con đường mới này cũng mang lại trách nhiệm pháp lý và thách thức quản lý mới.
Bài viết này sẽ xuất phát từ góc độ Sự tuân thủ, khám phá ranh giới pháp lý và rủi ro khi tham gia Thị trường thứ cấp, cung cấp thông tin quan trọng cho các nhà đầu tư.
Những cân nhắc về sự tuân thủ của danh tính người tham gia
Trong thị trường thứ cấp tiền điện tử, cách tham gia quyết định các yêu cầu về sự tuân thủ. Lấy Hong Kong và Hoa Kỳ làm ví dụ:
Hoa Kỳ: Dù là cá nhân hay tổ chức, bất kỳ ai đầu tư vào token, quyền chọn, hợp đồng và các sản phẩm khác đều phải tuân thủ các quy định liên quan của SEC hoặc CFTC. Các LP tham gia sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử phải là "nhà đầu tư đủ điều kiện", các nhà quản lý thường cần đăng ký là RIA hoặc quản lý quỹ miễn trừ.
Hong Kong: Hiện tại không có lệnh cấm rõ ràng đối với việc cá nhân đầu tư, nhưng yêu cầu các nền tảng phải có giấy phép giao dịch tài sản ảo do SFC cấp và không được quảng bá sản phẩm rủi ro cao đến nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Khuyến nghị nhà đầu tư chọn con đường tuân thủ dựa trên danh tính:
Nhà đầu tư cá nhân: Ưu tiên sử dụng nền tảng CEX có giấy phép địa phương, đăng ký theo tên thật, tránh sử dụng ví hoặc đại lý nước ngoài không rõ nguồn gốc.
Văn phòng gia đình/Fund nhỏ: Có thể thành lập SPV hoặc cấu trúc quỹ thông qua các khu vực như Hồng Kông, Cayman, thuận lợi cho việc tách biệt danh tính, khai báo thuế và sự tuân thủ.
Người tham gia quỹ có cấu trúc: cần xác nhận người quản lý có nắm giữ giấy phép hợp pháp, chẳng hạn như CIMA, RIA, miễn trừ MAS.
Cần lưu ý rằng một số quỹ tiền điện tử nước ngoài chấp nhận người dùng có giá trị ròng cao vào tham gia bằng cách sử dụng trái phiếu chuyển đổi, chứng chỉ thu nhập hoặc quyền lợi Token, nhưng có thể bị cơ quan quản lý định nghĩa là "huy động vốn gián tiếp" hoặc "phát hành chứng khoán trái phép".
Các cân nhắc về sự tuân thủ khi chọn nền tảng đầu tư
Lựa chọn nền tảng giao dịch phù hợp là rất quan trọng. Sàn giao dịch tập trung (CEX) thường được điều hành bởi các công ty thực thể, đã xin cấp giấy phép quản lý ở một số khu vực, mức độ Sự tuân thủ tương đối cao. Nhưng nhà đầu tư vẫn cần lưu ý:
Nền tảng có được giấy phép tại địa phương không. Như SFC Hồng Kông đã khởi động hệ thống cấp giấy phép cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo, hiện chỉ có một số ít nền tảng được cấp giấy phép.
Hoa Kỳ có quy định nghiêm ngặt hơn, yêu cầu nền tảng phải đăng ký là MSB và chịu sự giám sát của FinCEN.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) mặc dù không có thực thể đăng ký, nhưng rủi ro pháp lý khi sử dụng DEX ở nhiều khu vực tài phán có thể cao hơn, đặc biệt là khi thực hiện giao dịch phái sinh, giao dịch ký quỹ hoặc giao dịch tần suất cao.
Nhà đầu tư nên:
Hiểu rõ bối cảnh sự tuân thủ của nền tảng: Xác nhận nền tảng có được giấy phép hợp pháp tại địa phương hay không.
Tránh sử dụng các phương pháp né tránh sự tuân thủ: như chuyển tiền qua ví ẩn danh, cầu nối chuỗi chéo để tránh kiểm soát nạp rút, điều này có thể bị coi là hành vi rửa tiền hoặc chuyển tiền trái phép.
Chiến lược rút và nạp tiền an toàn
Việc nạp và rút tiền hợp pháp, an toàn là chìa khóa để tham gia lâu dài vào đầu tư Web3. Đặc biệt đối với các nhà đầu tư ở một số khu vực, phương thức giao dịch USDT truyền thống qua OTC đã trở nên rủi ro cao.
Đề nghị thực hiện theo các cách sau:
Cayman SPV: Phù hợp với quỹ tiền điện tử, linh hoạt trong việc nạp và rút tiền, sự tuân thủ minh bạch.
Cấu trúc gia đình ở Hồng Kông: Phù hợp với những nhà đầu tư có nền tảng vốn Hồng Kông hoặc thu nhập từ nước ngoài, thuận tiện cho việc quy đổi và phân bổ tài sản.
Cấu trúc quỹ miễn thuế Singapore: Thích hợp cho việc đầu tư tổ hợp, thuận tiện cho việc khai báo và chuyển đổi sau này.
Các cấu trúc này có thể phối hợp với các tổ chức được cấp phép để thực hiện đổi tiền, thanh toán và thanh lý, thuận tiện cho việc lập báo cáo tài chính với ngân hàng và cơ quan thuế.
Lưu ý khi khai thuế
Tại các khu vực pháp lý chính, lợi nhuận từ giao dịch tài sản tiền điện tử đã được đưa vào hệ thống thuế. Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Singapore và các nơi khác yêu cầu khai báo các loại lợi nhuận bao gồm chênh lệch giá, airdrop, phần thưởng Staking, lợi nhuận từ mua bán NFT.
Lấy Mỹ làm ví dụ, IRS đã đưa các vấn đề liên quan đến giao dịch tiền ảo vào danh sách các mục bắt buộc phải điền trong mẫu khai thuế 1040. Singapore mặc dù có gánh nặng thuế tổng thể thấp, nhưng IRAS rõ ràng yêu cầu phải nộp thuế đối với lợi nhuận thương mại từ tài sản tiền điện tử.
Nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao nên:
Lưu giữ toàn bộ hồ sơ giao dịch.
Thuê chuyên gia tư vấn thuế/kế toán để sắp xếp cấu trúc thu nhập.
Nếu đầu tư thông qua SPV hoặc văn phòng gia đình, cần kết hợp luật công ty và thỏa thuận thuế để xác nhận quyền sở hữu thu nhập và trách nhiệm pháp lý.
Kết luận
Năm 2024, vai trò của nhà đầu tư Web3 đang chuyển mình. Thị trường thứ cấp trở thành chiến trường thanh khoản chính, việc ươm tạo và sản phẩm cấu trúc cung cấp nhiều cách thức tham gia hơn. Nhà đầu tư cần xác định danh tính pháp lý của bản thân, lựa chọn nền tảng tuân thủ, làm rõ thuế và lộ trình nạp/rút tiền, đảm bảo không vượt qua các ranh giới quy định.
Mặc dù thế giới Web3 đa dạng và phát triển nhanh chóng, nhưng hành vi đầu tư luôn cần phải được thực hiện trong khuôn khổ pháp lý. Sự tuân thủ không chỉ là trách nhiệm, mà còn là rào cản quan trọng để bảo vệ lợi ích của chính mình.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GweiObserver
· 7giờ trước
Quy định đã đến, chạy nhanh đi.
Xem bản gốcTrả lời0
SocialFiQueen
· 08-16 09:04
Sự tuân thủ đến rồi lại đi, khi nào mới có thể giao dịch tự do
Xem bản gốcTrả lời0
BuyHighSellLow
· 08-16 08:56
Thua lỗ nhưng có kinh nghiệm.
Xem bản gốcTrả lời0
SchroedingersFrontrun
· 08-16 08:38
Người ăn cơm làm cái này để làm gì? Chỉ cần lao vào là xong.
Hướng dẫn tuân thủ đầu tư vào thị trường thứ cấp Web3: danh tính, nền tảng và các lưu ý về thuế
Đường đi hợp pháp trong đầu tư thị trường thứ cấp Web3
Gần đây, cấu trúc đầu tư Web3 đang thay đổi. Khi mô hình đầu tư truyền thống giảm sức hấp dẫn, các nhà đầu tư bắt đầu tìm kiếm những cách tham gia linh hoạt hơn, phù hợp hơn với nhịp điệu thị trường. Thị trường thứ cấp trở lại là tâm điểm, đầu tư ươm tạo và các sản phẩm nền tảng cấu trúc cũng ngày càng được chú ý. Tuy nhiên, những con đường mới này cũng mang lại trách nhiệm pháp lý và thách thức quản lý mới.
Bài viết này sẽ xuất phát từ góc độ Sự tuân thủ, khám phá ranh giới pháp lý và rủi ro khi tham gia Thị trường thứ cấp, cung cấp thông tin quan trọng cho các nhà đầu tư.
Những cân nhắc về sự tuân thủ của danh tính người tham gia
Trong thị trường thứ cấp tiền điện tử, cách tham gia quyết định các yêu cầu về sự tuân thủ. Lấy Hong Kong và Hoa Kỳ làm ví dụ:
Hoa Kỳ: Dù là cá nhân hay tổ chức, bất kỳ ai đầu tư vào token, quyền chọn, hợp đồng và các sản phẩm khác đều phải tuân thủ các quy định liên quan của SEC hoặc CFTC. Các LP tham gia sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử phải là "nhà đầu tư đủ điều kiện", các nhà quản lý thường cần đăng ký là RIA hoặc quản lý quỹ miễn trừ.
Hong Kong: Hiện tại không có lệnh cấm rõ ràng đối với việc cá nhân đầu tư, nhưng yêu cầu các nền tảng phải có giấy phép giao dịch tài sản ảo do SFC cấp và không được quảng bá sản phẩm rủi ro cao đến nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Khuyến nghị nhà đầu tư chọn con đường tuân thủ dựa trên danh tính:
Nhà đầu tư cá nhân: Ưu tiên sử dụng nền tảng CEX có giấy phép địa phương, đăng ký theo tên thật, tránh sử dụng ví hoặc đại lý nước ngoài không rõ nguồn gốc.
Văn phòng gia đình/Fund nhỏ: Có thể thành lập SPV hoặc cấu trúc quỹ thông qua các khu vực như Hồng Kông, Cayman, thuận lợi cho việc tách biệt danh tính, khai báo thuế và sự tuân thủ.
Người tham gia quỹ có cấu trúc: cần xác nhận người quản lý có nắm giữ giấy phép hợp pháp, chẳng hạn như CIMA, RIA, miễn trừ MAS.
Cần lưu ý rằng một số quỹ tiền điện tử nước ngoài chấp nhận người dùng có giá trị ròng cao vào tham gia bằng cách sử dụng trái phiếu chuyển đổi, chứng chỉ thu nhập hoặc quyền lợi Token, nhưng có thể bị cơ quan quản lý định nghĩa là "huy động vốn gián tiếp" hoặc "phát hành chứng khoán trái phép".
Các cân nhắc về sự tuân thủ khi chọn nền tảng đầu tư
Lựa chọn nền tảng giao dịch phù hợp là rất quan trọng. Sàn giao dịch tập trung (CEX) thường được điều hành bởi các công ty thực thể, đã xin cấp giấy phép quản lý ở một số khu vực, mức độ Sự tuân thủ tương đối cao. Nhưng nhà đầu tư vẫn cần lưu ý:
Nền tảng có được giấy phép tại địa phương không. Như SFC Hồng Kông đã khởi động hệ thống cấp giấy phép cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo, hiện chỉ có một số ít nền tảng được cấp giấy phép.
Hoa Kỳ có quy định nghiêm ngặt hơn, yêu cầu nền tảng phải đăng ký là MSB và chịu sự giám sát của FinCEN.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) mặc dù không có thực thể đăng ký, nhưng rủi ro pháp lý khi sử dụng DEX ở nhiều khu vực tài phán có thể cao hơn, đặc biệt là khi thực hiện giao dịch phái sinh, giao dịch ký quỹ hoặc giao dịch tần suất cao.
Nhà đầu tư nên:
Hiểu rõ bối cảnh sự tuân thủ của nền tảng: Xác nhận nền tảng có được giấy phép hợp pháp tại địa phương hay không.
Tránh sử dụng các phương pháp né tránh sự tuân thủ: như chuyển tiền qua ví ẩn danh, cầu nối chuỗi chéo để tránh kiểm soát nạp rút, điều này có thể bị coi là hành vi rửa tiền hoặc chuyển tiền trái phép.
Chiến lược rút và nạp tiền an toàn
Việc nạp và rút tiền hợp pháp, an toàn là chìa khóa để tham gia lâu dài vào đầu tư Web3. Đặc biệt đối với các nhà đầu tư ở một số khu vực, phương thức giao dịch USDT truyền thống qua OTC đã trở nên rủi ro cao.
Đề nghị thực hiện theo các cách sau:
Các cấu trúc này có thể phối hợp với các tổ chức được cấp phép để thực hiện đổi tiền, thanh toán và thanh lý, thuận tiện cho việc lập báo cáo tài chính với ngân hàng và cơ quan thuế.
Lưu ý khi khai thuế
Tại các khu vực pháp lý chính, lợi nhuận từ giao dịch tài sản tiền điện tử đã được đưa vào hệ thống thuế. Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Singapore và các nơi khác yêu cầu khai báo các loại lợi nhuận bao gồm chênh lệch giá, airdrop, phần thưởng Staking, lợi nhuận từ mua bán NFT.
Lấy Mỹ làm ví dụ, IRS đã đưa các vấn đề liên quan đến giao dịch tiền ảo vào danh sách các mục bắt buộc phải điền trong mẫu khai thuế 1040. Singapore mặc dù có gánh nặng thuế tổng thể thấp, nhưng IRAS rõ ràng yêu cầu phải nộp thuế đối với lợi nhuận thương mại từ tài sản tiền điện tử.
Nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao nên:
Kết luận
Năm 2024, vai trò của nhà đầu tư Web3 đang chuyển mình. Thị trường thứ cấp trở thành chiến trường thanh khoản chính, việc ươm tạo và sản phẩm cấu trúc cung cấp nhiều cách thức tham gia hơn. Nhà đầu tư cần xác định danh tính pháp lý của bản thân, lựa chọn nền tảng tuân thủ, làm rõ thuế và lộ trình nạp/rút tiền, đảm bảo không vượt qua các ranh giới quy định.
Mặc dù thế giới Web3 đa dạng và phát triển nhanh chóng, nhưng hành vi đầu tư luôn cần phải được thực hiện trong khuôn khổ pháp lý. Sự tuân thủ không chỉ là trách nhiệm, mà còn là rào cản quan trọng để bảo vệ lợi ích của chính mình.