Bạn không thể có thị trường tiền điện tử mà không có nhà tạo lập thị trường tiền điện tử. Về mặt kỹ thuật, bạn có thể nhưng trải nghiệm sẽ rất tệ: độ trượt giá sẽ cao hơn, sự biến động sẽ cao hơn, tính thanh khoản sẽ thấp hơn và chênh lệch giá mua-bán sẽ rất lớn. Sự chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch sẽ gia tăng, và các cá voi và tổ chức sẽ tránh xa vì họ sẽ không thể giao dịch. Vì vậy, đúng là ngành công nghiệp cần các nhà tạo lập của nó, những người làm việc để giữ cho các nền tảng CeFi và DeFi hoạt động, tạo thành xương sống của một hệ sinh thái tiền điện tử phát triển.
Nhưng những công ty này chính xác là ai và họ làm gì ở phía sau để làm cho các thị trường hoạt động hiệu quả hơn cho tất cả các bên tham gia? Câu trả lời cho câu hỏi hai phần đó nằm ngay dưới đây: đây là những người chơi chính cung cấp dịch vụ tạo lập thị trường tiền điện tử ngày nay và đây là những gì họ làm. Bạn có thể đã quen thuộc với tên của họ. Nhưng bạn có thể ít biết hơn về cách họ hoạt động chính xác. Hãy cùng giải quyết điều đó trong khi gửi lời cảm ơn đến những nhà tạo lập thị trường tốt nhất đang hoạt động trên tuyến đầu của bối cảnh giao dịch tiền điện tử.
DWF Labs
DWF Labs là một lực lượng thống trị trong việc tạo lập thị trường tiền điện tử với việc cung cấp thanh khoản vẫn là hoạt động cốt lõi, được bổ sung bởi các dịch vụ tư vấn và OTC. Công ty hỗ trợ hơn 700 đối tác, khiến nó trở thành một lực lượng ngành công nghiệp phổ biến và hiện diện mọi nơi. Bất cứ khi nào có một sàn giao dịch tập trung hoặc phi tập trung đang hoạt động với khối lượng giao dịch nghiêm túc, có khả năng cao DWF Labs sẽ được kết nối và cung cấp thanh khoản cho các dự án có tài sản được niêm yết ở đó.
Hoạt động trên hơn 60 sàn giao dịch tập trung và phi tập trung, DWF Labs cung cấp các chênh lệch giá chặt chẽ cho các token từ các đồng vốn nhỏ đến các tiền điện tử lớn. Ngoài việc tạo lập thị trường, DWF Labs cung cấp một loạt dịch vụ web3, bao gồm đầu tư vốn mạo hiểm và các giải pháp thanh khoản ngắn hạn cho các đợt phát hành token. Cách tiếp cận trọn gói này khiến nó trở thành đối tác lý tưởng cho các dự án mới nổi không chỉ tìm kiếm thanh khoản mà còn cả sự tư vấn chiến lược trong các giai đoạn phát triển quan trọng. DWF là một gã khổng lồ trong lĩnh vực tạo lập thị trường và thành công của nó không phải là một tai nạn mà là sự kết tinh của nhiều năm nỗ lực.
Wintermute
Wintermute là một người chơi dày dạn trong lĩnh vực tạo lập thị trường tiền điện tử với tổng khối lượng giao dịch suốt đời vượt quá 600 tỷ USD. Hoạt động trên hơn 50 sàn giao dịch tập trung và phi tập trung, bao gồm các nền tảng chính như Coinbase, Kraken và Uniswap, Wintermute làm phần việc của mình để đảm bảo tính thanh khoản sâu và hiệu quả thị trường ở mọi nơi mà nó thực hiện giao dịch. Công ty thực hiện nhiều giao dịch trên CEXs, nhưng cũng là một trong những nhà tạo lập thị trường đầu tiên mở vòi thanh khoản cho DEXs, đảm bảo rằng các nhà giao dịch onchain có thể trải nghiệm cùng chất lượng dịch vụ mà các nhà giao dịch CeFi đã quen thuộc.
Các thuật toán độc quyền của Wintermute được đánh giá cao về khả năng duy trì mức chênh lệch giá mua và giá bán chặt chẽ, đảm bảo rằng các nhà giao dịch có thể mua và bán theo giá đã báo mà không bị trượt giá làm hỏng giao dịch. Mặc dù thỉnh thoảng có những tranh cãi, nhưng Wintermute vẫn là một người chơi đáng tin cậy với khả năng tạo lập thị trường không thể bị chê bai. Họ hiểu rõ cảnh quan omnichain hơn hầu hết mọi người và có thể chỉ đạo thanh khoản đến nơi cần thiết một cách nhanh chóng và hiệu quả, khiến công ty trở thành lựa chọn phổ biến cho các dự án phát hành token gốc hoặc chuyển sang các chuỗi và hệ sinh thái mới.
Cumberland
Cumberland, một công ty con của DRW Trading, mang đến một cách tiếp cận tinh vi và chuyên nghiệp đối với việc tạo lập thị trường. Kể từ khi gia nhập không gian tiền điện tử vào năm 2014, công ty có trụ sở tại Chicago đã khẳng định mình là một đối tác đáng tin cậy cho các nhà đầu tư tổ chức đang tìm kiếm các giải pháp thanh khoản vững chắc. Cumberland cung cấp các dịch vụ tạo lập thị trường được tùy chỉnh cho một loạt các tài sản, từ Bitcoin đến các altcoin mới nổi.
Tập trung vào các giao dịch qua quầy và các giao dịch khối lớn, Cumberland phục vụ các quỹ đầu hedges, sàn giao dịch, và các dự án token đang tìm kiếm để thực hiện các giao dịch đáng kể mà không làm gián đoạn sự ổn định của thị trường. Quản lý rủi ro có kỷ luật của nó đảm bảo hiệu suất ổn định, ngay cả trong các điều kiện thị trường bất ổn, khiến nó trở thành lựa chọn hàng đầu cho các tổ chức coi trọng độ tin cậy và tuân thủ quy định chặt chẽ. Đối với các dự án nghiêm túc đang tìm kiếm một nhà tạo lập thị trường nghiêm túc có thể được tin cậy để làm mọi thứ theo đúng quy định, Cumberland là sự lựa chọn thông minh.
GSR
Có trụ sở tại London, GSR là một nhà tạo lập thị trường kỳ cựu với hơn một thập kỷ kinh nghiệm điều hướng những phức tạp của thị trường tiền điện tử. Hoạt động trên hơn 60 sàn giao dịch, GSR cung cấp tính thanh khoản cho một loạt các tài sản kỹ thuật số mới nổi và đã được thiết lập. Chuyên môn của nó đảm bảo rằng khách hàng của nó luôn được hỗ trợ tốt trong các chu kỳ thị trường, và công ty của Vương quốc Anh với sự tiếp cận toàn cầu có thể được tin cậy để cung cấp tính thanh khoản và sự ổn định nhất quán.
GSR xứng đáng được ghi nhận vì tính minh bạch của mình, cung cấp cho khách hàng các báo cáo hàng ngày chi tiết về các chỉ số hiệu suất chính như độ sâu sổ lệnh và tỷ lệ trượt giá. Bằng cách ưu tiên tìm kiếm giá công bằng và chênh lệch giá hẹp, GSR duy trì một cách tiếp cận thấp nhưng có tác động lớn, cho phép khách hàng của mình phát triển trong khi nó âm thầm điều hành công việc. Giống như những nhà tạo lập thị trường tốt nhất, GSR xuất sắc trong việc hiện diện với khách hàng nhưng không thể nhìn thấy từ quan điểm của các nhà giao dịch. Bạn không thể thấy các thuật toán của nó, nhưng bạn biết chúng đang chạy ở phía sau để giữ cho DEX hoặc CEX yêu thích của bạn hoạt động trơn tru.
Amber Group
Amber Group là một công ty mạnh mẽ trong thị trường tiền điện tử, xử lý 5 tỷ đô la trong khối lượng giao dịch hàng ngày trên hơn 200 token, đại diện cho hơn 3% hoạt động giao dịch tiền điện tử toàn cầu. Với sự hiện diện trong cả tài chính tập trung và phi tập trung, Amber Group kết hợp các thuật toán tiên tiến với thời gian hoạt động cao để cung cấp tính thanh khoản tuyệt vời. Các dự án sử dụng dịch vụ nhà tạo lập thị trường của Amber đã tích lũy được hơn 1 triệu tỷ đô la trong khối lượng giao dịch, để không có nghi ngờ gì về khối lượng công việc mà công ty này hỗ trợ.
Ngoài việc cung cấp thanh khoản, Amber Group cung cấp một bộ dịch vụ web3 đầy đủ, bao gồm hỗ trợ tư vấn cho việc phát hành token và quản lý chu trình sống của chúng. Đối với các dự án điều hướng những phức tạp của việc ra mắt token, Amber Group cung cấp kiến thức cần thiết để đảm bảo việc triển khai token và việc cấp vốn cho pool thanh khoản diễn ra suôn sẻ, biến họ thành một đối tác đáng tin cậy trong giai đoạn quan trọng này. Amber Group làm rất nhiều việc tốt, nhưng nhà tạo lập thị trường vẫn là thế mạnh của họ.
Những điều tốt nhất trong việc tạo lập thị trường tiền điện tử
Nhà tạo lập thị trường là lực lượng vô hình giúp các sàn giao dịch tiền điện tử hoạt động tối ưu suốt cả ngày lẫn đêm. Họ không làm biến động thị trường: họ hỗ trợ chúng, giảm bớt sự biến động mà nếu không có thể đe dọa đến trải nghiệm giao dịch và khiến người dùng bị thiệt hại. Mặc dù các nhà tạo lập thị trường được mô tả ở đây có thể được coi là những người giỏi nhất trong ngành, mỗi người hoạt động hơi khác nhau và có một lĩnh vực chuyên môn riêng.
Đối với các dự án token đang tìm kiếm một nhà tạo lập thị trường để hợp tác, vì vậy, thật khôn ngoan khi nghiên cứu từng nhà tạo lập thị trường hàng đầu để xác định ứng cử viên lý tưởng. Chọn nhà tạo lập thị trường hoàn hảo và bạn sẽ có một đối tác suốt đời sẽ hỗ trợ token của bạn ở bất cứ đâu, cho dù đó là đến các sàn giao dịch lớn hơn, vốn hóa cao hơn, hoặc khối lượng giao dịch cao hơn. Với một chút may mắn và tính thanh khoản tối ưu, nó sẽ là cả ba.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Nhà tạo lập thị trường trong Tiền điện tử: Đây là những người chơi chính
Bạn không thể có thị trường tiền điện tử mà không có nhà tạo lập thị trường tiền điện tử. Về mặt kỹ thuật, bạn có thể nhưng trải nghiệm sẽ rất tệ: độ trượt giá sẽ cao hơn, sự biến động sẽ cao hơn, tính thanh khoản sẽ thấp hơn và chênh lệch giá mua-bán sẽ rất lớn. Sự chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch sẽ gia tăng, và các cá voi và tổ chức sẽ tránh xa vì họ sẽ không thể giao dịch. Vì vậy, đúng là ngành công nghiệp cần các nhà tạo lập của nó, những người làm việc để giữ cho các nền tảng CeFi và DeFi hoạt động, tạo thành xương sống của một hệ sinh thái tiền điện tử phát triển.
Nhưng những công ty này chính xác là ai và họ làm gì ở phía sau để làm cho các thị trường hoạt động hiệu quả hơn cho tất cả các bên tham gia? Câu trả lời cho câu hỏi hai phần đó nằm ngay dưới đây: đây là những người chơi chính cung cấp dịch vụ tạo lập thị trường tiền điện tử ngày nay và đây là những gì họ làm. Bạn có thể đã quen thuộc với tên của họ. Nhưng bạn có thể ít biết hơn về cách họ hoạt động chính xác. Hãy cùng giải quyết điều đó trong khi gửi lời cảm ơn đến những nhà tạo lập thị trường tốt nhất đang hoạt động trên tuyến đầu của bối cảnh giao dịch tiền điện tử.
DWF Labs
DWF Labs là một lực lượng thống trị trong việc tạo lập thị trường tiền điện tử với việc cung cấp thanh khoản vẫn là hoạt động cốt lõi, được bổ sung bởi các dịch vụ tư vấn và OTC. Công ty hỗ trợ hơn 700 đối tác, khiến nó trở thành một lực lượng ngành công nghiệp phổ biến và hiện diện mọi nơi. Bất cứ khi nào có một sàn giao dịch tập trung hoặc phi tập trung đang hoạt động với khối lượng giao dịch nghiêm túc, có khả năng cao DWF Labs sẽ được kết nối và cung cấp thanh khoản cho các dự án có tài sản được niêm yết ở đó.
Hoạt động trên hơn 60 sàn giao dịch tập trung và phi tập trung, DWF Labs cung cấp các chênh lệch giá chặt chẽ cho các token từ các đồng vốn nhỏ đến các tiền điện tử lớn. Ngoài việc tạo lập thị trường, DWF Labs cung cấp một loạt dịch vụ web3, bao gồm đầu tư vốn mạo hiểm và các giải pháp thanh khoản ngắn hạn cho các đợt phát hành token. Cách tiếp cận trọn gói này khiến nó trở thành đối tác lý tưởng cho các dự án mới nổi không chỉ tìm kiếm thanh khoản mà còn cả sự tư vấn chiến lược trong các giai đoạn phát triển quan trọng. DWF là một gã khổng lồ trong lĩnh vực tạo lập thị trường và thành công của nó không phải là một tai nạn mà là sự kết tinh của nhiều năm nỗ lực.
Wintermute
Wintermute là một người chơi dày dạn trong lĩnh vực tạo lập thị trường tiền điện tử với tổng khối lượng giao dịch suốt đời vượt quá 600 tỷ USD. Hoạt động trên hơn 50 sàn giao dịch tập trung và phi tập trung, bao gồm các nền tảng chính như Coinbase, Kraken và Uniswap, Wintermute làm phần việc của mình để đảm bảo tính thanh khoản sâu và hiệu quả thị trường ở mọi nơi mà nó thực hiện giao dịch. Công ty thực hiện nhiều giao dịch trên CEXs, nhưng cũng là một trong những nhà tạo lập thị trường đầu tiên mở vòi thanh khoản cho DEXs, đảm bảo rằng các nhà giao dịch onchain có thể trải nghiệm cùng chất lượng dịch vụ mà các nhà giao dịch CeFi đã quen thuộc.
Các thuật toán độc quyền của Wintermute được đánh giá cao về khả năng duy trì mức chênh lệch giá mua và giá bán chặt chẽ, đảm bảo rằng các nhà giao dịch có thể mua và bán theo giá đã báo mà không bị trượt giá làm hỏng giao dịch. Mặc dù thỉnh thoảng có những tranh cãi, nhưng Wintermute vẫn là một người chơi đáng tin cậy với khả năng tạo lập thị trường không thể bị chê bai. Họ hiểu rõ cảnh quan omnichain hơn hầu hết mọi người và có thể chỉ đạo thanh khoản đến nơi cần thiết một cách nhanh chóng và hiệu quả, khiến công ty trở thành lựa chọn phổ biến cho các dự án phát hành token gốc hoặc chuyển sang các chuỗi và hệ sinh thái mới.
Cumberland
Cumberland, một công ty con của DRW Trading, mang đến một cách tiếp cận tinh vi và chuyên nghiệp đối với việc tạo lập thị trường. Kể từ khi gia nhập không gian tiền điện tử vào năm 2014, công ty có trụ sở tại Chicago đã khẳng định mình là một đối tác đáng tin cậy cho các nhà đầu tư tổ chức đang tìm kiếm các giải pháp thanh khoản vững chắc. Cumberland cung cấp các dịch vụ tạo lập thị trường được tùy chỉnh cho một loạt các tài sản, từ Bitcoin đến các altcoin mới nổi.
Tập trung vào các giao dịch qua quầy và các giao dịch khối lớn, Cumberland phục vụ các quỹ đầu hedges, sàn giao dịch, và các dự án token đang tìm kiếm để thực hiện các giao dịch đáng kể mà không làm gián đoạn sự ổn định của thị trường. Quản lý rủi ro có kỷ luật của nó đảm bảo hiệu suất ổn định, ngay cả trong các điều kiện thị trường bất ổn, khiến nó trở thành lựa chọn hàng đầu cho các tổ chức coi trọng độ tin cậy và tuân thủ quy định chặt chẽ. Đối với các dự án nghiêm túc đang tìm kiếm một nhà tạo lập thị trường nghiêm túc có thể được tin cậy để làm mọi thứ theo đúng quy định, Cumberland là sự lựa chọn thông minh.
GSR
Có trụ sở tại London, GSR là một nhà tạo lập thị trường kỳ cựu với hơn một thập kỷ kinh nghiệm điều hướng những phức tạp của thị trường tiền điện tử. Hoạt động trên hơn 60 sàn giao dịch, GSR cung cấp tính thanh khoản cho một loạt các tài sản kỹ thuật số mới nổi và đã được thiết lập. Chuyên môn của nó đảm bảo rằng khách hàng của nó luôn được hỗ trợ tốt trong các chu kỳ thị trường, và công ty của Vương quốc Anh với sự tiếp cận toàn cầu có thể được tin cậy để cung cấp tính thanh khoản và sự ổn định nhất quán.
GSR xứng đáng được ghi nhận vì tính minh bạch của mình, cung cấp cho khách hàng các báo cáo hàng ngày chi tiết về các chỉ số hiệu suất chính như độ sâu sổ lệnh và tỷ lệ trượt giá. Bằng cách ưu tiên tìm kiếm giá công bằng và chênh lệch giá hẹp, GSR duy trì một cách tiếp cận thấp nhưng có tác động lớn, cho phép khách hàng của mình phát triển trong khi nó âm thầm điều hành công việc. Giống như những nhà tạo lập thị trường tốt nhất, GSR xuất sắc trong việc hiện diện với khách hàng nhưng không thể nhìn thấy từ quan điểm của các nhà giao dịch. Bạn không thể thấy các thuật toán của nó, nhưng bạn biết chúng đang chạy ở phía sau để giữ cho DEX hoặc CEX yêu thích của bạn hoạt động trơn tru.
Amber Group
Amber Group là một công ty mạnh mẽ trong thị trường tiền điện tử, xử lý 5 tỷ đô la trong khối lượng giao dịch hàng ngày trên hơn 200 token, đại diện cho hơn 3% hoạt động giao dịch tiền điện tử toàn cầu. Với sự hiện diện trong cả tài chính tập trung và phi tập trung, Amber Group kết hợp các thuật toán tiên tiến với thời gian hoạt động cao để cung cấp tính thanh khoản tuyệt vời. Các dự án sử dụng dịch vụ nhà tạo lập thị trường của Amber đã tích lũy được hơn 1 triệu tỷ đô la trong khối lượng giao dịch, để không có nghi ngờ gì về khối lượng công việc mà công ty này hỗ trợ.
Ngoài việc cung cấp thanh khoản, Amber Group cung cấp một bộ dịch vụ web3 đầy đủ, bao gồm hỗ trợ tư vấn cho việc phát hành token và quản lý chu trình sống của chúng. Đối với các dự án điều hướng những phức tạp của việc ra mắt token, Amber Group cung cấp kiến thức cần thiết để đảm bảo việc triển khai token và việc cấp vốn cho pool thanh khoản diễn ra suôn sẻ, biến họ thành một đối tác đáng tin cậy trong giai đoạn quan trọng này. Amber Group làm rất nhiều việc tốt, nhưng nhà tạo lập thị trường vẫn là thế mạnh của họ.
Những điều tốt nhất trong việc tạo lập thị trường tiền điện tử
Nhà tạo lập thị trường là lực lượng vô hình giúp các sàn giao dịch tiền điện tử hoạt động tối ưu suốt cả ngày lẫn đêm. Họ không làm biến động thị trường: họ hỗ trợ chúng, giảm bớt sự biến động mà nếu không có thể đe dọa đến trải nghiệm giao dịch và khiến người dùng bị thiệt hại. Mặc dù các nhà tạo lập thị trường được mô tả ở đây có thể được coi là những người giỏi nhất trong ngành, mỗi người hoạt động hơi khác nhau và có một lĩnh vực chuyên môn riêng.
Đối với các dự án token đang tìm kiếm một nhà tạo lập thị trường để hợp tác, vì vậy, thật khôn ngoan khi nghiên cứu từng nhà tạo lập thị trường hàng đầu để xác định ứng cử viên lý tưởng. Chọn nhà tạo lập thị trường hoàn hảo và bạn sẽ có một đối tác suốt đời sẽ hỗ trợ token của bạn ở bất cứ đâu, cho dù đó là đến các sàn giao dịch lớn hơn, vốn hóa cao hơn, hoặc khối lượng giao dịch cao hơn. Với một chút may mắn và tính thanh khoản tối ưu, nó sẽ là cả ba.