Stablecoin'in Finansal Suçlardaki Kullanımı: USDT Kara Liste Analizi ve Terör Finansmanı Araştırması
Son yıllarda, stablecoin'lerin hızlı gelişimi, düzenleyici kurumların yasadışı fon dondurma mekanizmalarına olan dikkatini çekmiştir. Ana akım stablecoin'ler olan USDT ve USDC, bu teknik yeteneğe sahip olup, uygulamada kara para aklama gibi yasadışı finansal faaliyetlerle mücadelede rol oynamaktadır. Bu makale, USDT kara liste adres analizi ve terör finansmanı ile ilişkilendirme açısından iki bakış açısını ele alacaktır.
1. USDT kara liste adresi analizi
Ethereum ve Tron blockchain'lerindeki Tether verilerini analiz ederek şunu bulduk:
1 Ocak 2016'dan itibaren toplam 5,188 adres kara listeye alındı, dondurulan fonlar 2.9 milyar USD'yi aştı. Sadece 13-30 Haziran 2025 tarihleri arasında 151 adres kara listeye alındı, bunların %90.07'si Tron zincirinden geldi ve dondurulan miktar 86.34 milyon USD'ye ulaştı. 15, 20 ve 25 Haziran tarihlerinde kara listeye alma zirve yaptı, 20 Haziran'da tek bir günde 63 adres kara listeye alındı.
Donmuş miktar dağılımı gösteriyor ki, ilk on adres toplamda 5.345.000 ABD Doları tutarında donmuş durumda ve bu toplamın %61,91'ini oluşturuyor. Ortalama donmuş miktar 571.800 ABD Doları, medyan ise sadece 40.000 ABD Doları olup, az sayıda büyük adresin genel ortalamayı yükselttiğini gösteriyor.
Bu adresler toplamda 8.08 milyar USD fon aldı, bunların 7.21 milyar USD'si kara listeye alınmadan önce transfer edildi, yalnızca 8,634 milyon USD gerçekten donduruldu. %17'lik adresin çıkış kaydı yok, muhtemelen geçici depolama veya fon toplama noktası olarak kullanılıyor.
%41'lik kara liste adreslerinin oluşturulma süresi 30 günden az, %27'sinin varlık süresi 91-365 gün, yalnızca %3'ü 2 yılı aşkın bir süre kullanılmış; bu da yeni adreslerin yasadışı faaliyetlerde kullanılma olasılığının daha yüksek olduğunu gösteriyor. Yaklaşık %54'lük adresler kara listeye alınmadan önce toplam fonlarının %90'ından fazlasını transfer etmiş, %10'unun dondurulma anındaki bakiyesi 0'dır; bu da icra eylemlerinin çoğunun yalnızca fonların artığını dondurabildiğini göstermektedir.
Fon akışını takip ederek şunu bulduk:
Fon kaynakları şunları içerir: diğer kara listede yer alan adresler (91 adet), oltalama etiketleri (37 adet), borsa sıcak cüzdanları (34 adet), tek bir ana dağıtıcı (35 adet) ve çapraz zincir köprüleri (2 adet).
Fon akışı şunları içerir: diğer kara liste adresleri (54 adet), merkezi borsalar (41 adet) ve köprüler (12 adet).
Dikkate değer olan, bazı borsaların hem fon akışı hem de çıkışı tarafında yer almasıdır; bu durum, finansal zincirdeki merkezi konumlarını vurgulamaktadır. Mevcut borsaların kara para aklama ve terörizmin finansmanına karşı uygulamadaki yetersizliği, suçluların denetim müdahalesinden önce varlık transferini tamamlamalarına olanak tanıyabilir.
2. Korkutucu Finansman Analizi
İsrail Ulusal Terörle Mücadele Finansmanı Ofisi tarafından yayımlanan idari el koyma emrini inceledik ve şunu bulduk:
2025 yılının 13 Haziran'ında İsrail-İran çatışmasının tırmanmasından bu yana yalnızca 1 yeni haciz emri çıkarıldı. 2024 yılının 7 Ekim'inde çatışmanın patlak vermesinden bu yana toplam 8 haciz emri yayınlandı, bunların 4'ü "Hamas"tan bahsediyor, en sonuncusu ise ilk kez "İran"dan bahsediyor.
El koyma emri 76 USDT (Tron) adresini, 16 BTC adresini, 2 Ethereum adresini, 641 bir ticaret platformu hesabını ve 8 başka bir ticaret platformu hesabını kapsamaktadır.
76 USDT (Tron) adresinin blokzincir üzerindeki izlenmesi, Tether'in iki tür yanıt modelini ortaya koydu:
Proaktif dondurma: El koyma emri yayınlanmadan önce 17 Hamas ile ilgili adres siyah listeye alındı, ortalama 28 gün önceden.
Hızlı Yanıt: Diğer adresler için, el koyma emri yayımlandıktan sonra ortalama 2.1 gün içinde dondurma işlemi tamamlanacaktır.
Bu, Tether'in bazı ülkelerin yasadışı uygulama organlarıyla yakın bir işbirliği mekanizması olabileceğini gösteriyor.
3. Özet ve Zorluklar
Stablecoin, kara para aklama ve terör finansmanı ile mücadelede aşağıdaki zorluklarla karşı karşıyadır:
Gecikmeli uygulama vs proaktif kontrol: Şu anda çoğu uygulama eylemi hala sonradan müdahale etmeye dayanmaktadır.
Borsa'nın denetim boşluğu: Para giriş çıkış merkezi olarak genellikle yetersiz izlenir.
Çapraz zincir kara para aklama giderek karmaşıklaşıyor: Çok zincirli ekosistem ve çapraz zincir köprü, fon transferini daha gizli hale getiriyor.
Stablecoin ihraççıları, borsalar ve düzenleyici kurumlara öneriler:
Zincir üzerindeki istihbarat paylaşımını güçlendirin
Yatırım gerçek zamanlı davranış analizi teknolojisi
Çapraz zincir uyum çerçevesi oluşturmak
Sadece zamanında, işbirliği içinde ve teknik olarak olgun bir kara para aklama ve terörizmin finansmanı karşıtı sistem kurarak, stablecoin ekosisteminin yasallığını ve güvenliğini gerçekten sağlamış oluruz.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
12 Likes
Reward
12
6
Repost
Share
Comment
0/400
BoredApeResistance
· 08-17 18:36
Güldüm, şimdi işlemler burada kara listeyi kontrol ediyor.
View OriginalReply0
Blockblind
· 08-14 19:15
Uyan, 2.9 milyar doları kaybettik.
View OriginalReply0
SeeYouInFourYears
· 08-14 19:12
Denetim bu kadar sıkı, şimdi madencilik yapmak gerçekten zor.
USDT kara liste adresi analizi: 2.9 milyar dolar donduruldu, terör finansmanı zinciri nasıl izlenir
Stablecoin'in Finansal Suçlardaki Kullanımı: USDT Kara Liste Analizi ve Terör Finansmanı Araştırması
Son yıllarda, stablecoin'lerin hızlı gelişimi, düzenleyici kurumların yasadışı fon dondurma mekanizmalarına olan dikkatini çekmiştir. Ana akım stablecoin'ler olan USDT ve USDC, bu teknik yeteneğe sahip olup, uygulamada kara para aklama gibi yasadışı finansal faaliyetlerle mücadelede rol oynamaktadır. Bu makale, USDT kara liste adres analizi ve terör finansmanı ile ilişkilendirme açısından iki bakış açısını ele alacaktır.
1. USDT kara liste adresi analizi
Ethereum ve Tron blockchain'lerindeki Tether verilerini analiz ederek şunu bulduk:
1 Ocak 2016'dan itibaren toplam 5,188 adres kara listeye alındı, dondurulan fonlar 2.9 milyar USD'yi aştı. Sadece 13-30 Haziran 2025 tarihleri arasında 151 adres kara listeye alındı, bunların %90.07'si Tron zincirinden geldi ve dondurulan miktar 86.34 milyon USD'ye ulaştı. 15, 20 ve 25 Haziran tarihlerinde kara listeye alma zirve yaptı, 20 Haziran'da tek bir günde 63 adres kara listeye alındı.
Donmuş miktar dağılımı gösteriyor ki, ilk on adres toplamda 5.345.000 ABD Doları tutarında donmuş durumda ve bu toplamın %61,91'ini oluşturuyor. Ortalama donmuş miktar 571.800 ABD Doları, medyan ise sadece 40.000 ABD Doları olup, az sayıda büyük adresin genel ortalamayı yükselttiğini gösteriyor.
Bu adresler toplamda 8.08 milyar USD fon aldı, bunların 7.21 milyar USD'si kara listeye alınmadan önce transfer edildi, yalnızca 8,634 milyon USD gerçekten donduruldu. %17'lik adresin çıkış kaydı yok, muhtemelen geçici depolama veya fon toplama noktası olarak kullanılıyor.
%41'lik kara liste adreslerinin oluşturulma süresi 30 günden az, %27'sinin varlık süresi 91-365 gün, yalnızca %3'ü 2 yılı aşkın bir süre kullanılmış; bu da yeni adreslerin yasadışı faaliyetlerde kullanılma olasılığının daha yüksek olduğunu gösteriyor. Yaklaşık %54'lük adresler kara listeye alınmadan önce toplam fonlarının %90'ından fazlasını transfer etmiş, %10'unun dondurulma anındaki bakiyesi 0'dır; bu da icra eylemlerinin çoğunun yalnızca fonların artığını dondurabildiğini göstermektedir.
Fon akışını takip ederek şunu bulduk:
Fon kaynakları şunları içerir: diğer kara listede yer alan adresler (91 adet), oltalama etiketleri (37 adet), borsa sıcak cüzdanları (34 adet), tek bir ana dağıtıcı (35 adet) ve çapraz zincir köprüleri (2 adet).
Fon akışı şunları içerir: diğer kara liste adresleri (54 adet), merkezi borsalar (41 adet) ve köprüler (12 adet).
Dikkate değer olan, bazı borsaların hem fon akışı hem de çıkışı tarafında yer almasıdır; bu durum, finansal zincirdeki merkezi konumlarını vurgulamaktadır. Mevcut borsaların kara para aklama ve terörizmin finansmanına karşı uygulamadaki yetersizliği, suçluların denetim müdahalesinden önce varlık transferini tamamlamalarına olanak tanıyabilir.
2. Korkutucu Finansman Analizi
İsrail Ulusal Terörle Mücadele Finansmanı Ofisi tarafından yayımlanan idari el koyma emrini inceledik ve şunu bulduk:
2025 yılının 13 Haziran'ında İsrail-İran çatışmasının tırmanmasından bu yana yalnızca 1 yeni haciz emri çıkarıldı. 2024 yılının 7 Ekim'inde çatışmanın patlak vermesinden bu yana toplam 8 haciz emri yayınlandı, bunların 4'ü "Hamas"tan bahsediyor, en sonuncusu ise ilk kez "İran"dan bahsediyor.
El koyma emri 76 USDT (Tron) adresini, 16 BTC adresini, 2 Ethereum adresini, 641 bir ticaret platformu hesabını ve 8 başka bir ticaret platformu hesabını kapsamaktadır.
76 USDT (Tron) adresinin blokzincir üzerindeki izlenmesi, Tether'in iki tür yanıt modelini ortaya koydu:
Proaktif dondurma: El koyma emri yayınlanmadan önce 17 Hamas ile ilgili adres siyah listeye alındı, ortalama 28 gün önceden.
Hızlı Yanıt: Diğer adresler için, el koyma emri yayımlandıktan sonra ortalama 2.1 gün içinde dondurma işlemi tamamlanacaktır.
Bu, Tether'in bazı ülkelerin yasadışı uygulama organlarıyla yakın bir işbirliği mekanizması olabileceğini gösteriyor.
3. Özet ve Zorluklar
Stablecoin, kara para aklama ve terör finansmanı ile mücadelede aşağıdaki zorluklarla karşı karşıyadır:
Stablecoin ihraççıları, borsalar ve düzenleyici kurumlara öneriler:
Sadece zamanında, işbirliği içinde ve teknik olarak olgun bir kara para aklama ve terörizmin finansmanı karşıtı sistem kurarak, stablecoin ekosisteminin yasallığını ve güvenliğini gerçekten sağlamış oluruz.