O caminho da conformidade para o investimento no mercado secundário Web3
Recentemente, o panorama de investimento em Web3 está a mudar. Com a atratividade dos modelos tradicionais de capital de risco a diminuir, os investidores estão a procurar formas de participação mais flexíveis e adaptadas ao ritmo do mercado. O Mercado secundário voltou a ser o foco, e os investimentos em incubação e produtos de plataformas estruturadas estão a receber cada vez mais atenção. No entanto, essas novas vias também trazem novas responsabilidades legais e desafios regulatórios.
Este artigo abordará, do ponto de vista da conformidade, as fronteiras legais e os riscos da participação no mercado secundário, fornecendo referências importantes para os investidores.
Considerações de conformidade sobre a identidade dos participantes
No mercado secundário de criptomoedas, a forma de participação determina os requisitos de conformidade. Tomemos Hong Kong e os Estados Unidos como exemplo:
Estados Unidos: Tanto indivíduos quanto instituições, ao investir em tokens, opções, contratos e outros produtos, devem cumprir as regulamentações relevantes da SEC ou da CFTC. Os LPs que participam de produtos de gestão de ativos criptográficos devem ser "investidores qualificados", e os gestores geralmente devem se registrar como RIA ou gestores de fundos isentos.
Hong Kong: Atualmente, não há proibição clara para que investidores individuais participem, mas exige-se que as plataformas possuam uma licença de negociação de ativos virtuais emitida pela SFC e que não promovam produtos de alto risco para investidores de retalho.
Sugere-se que os investidores escolham um caminho de conformidade com base na sua identidade:
Investidores individuais: Priorizar o uso de plataformas CEX licenciadas localmente, registro em nome real, evitar o uso de carteiras ou agentes estrangeiros com entidades não claras.
Escritórios familiares/Fundos pequenos: É possível estabelecer SPVs ou estruturas de fundos em regiões como Hong Kong e Ilhas Cayman, o que favorece o isolamento de identidade, a declaração fiscal e as operações de conformidade.
Participantes de fundos estruturados: deve-se confirmar se o gestor possui licença legal, como CIMA, RIA, isenção MAS, etc.
É importante notar que alguns fundos de criptomoedas no exterior aceitam a entrada de usuários de alto patrimônio líquido através de obrigações conversíveis, certificados de rendimento ou direitos sobre tokens, mas podem ser qualificados pela regulamentação como "angariação de fundos disfarçada" ou "emissão ilegal de valores mobiliários".
Considerações de conformidade na escolha da plataforma de investimento
Escolher a plataforma de negociação adequada é crucial. As exchanges centralizadas (CEX) são geralmente operadas por empresas físicas, que solicitaram licenças regulatórias em algumas regiões, tendo um nível de conformidade relativamente alto. No entanto, os investidores ainda devem estar atentos:
A plataforma está licenciada no local onde se encontra. A SFC de Hong Kong já iniciou o sistema de licenciamento para plataformas de negociação de ativos virtuais, e atualmente apenas algumas plataformas obtiveram licença.
A regulamentação nos EUA é mais rigorosa, exigindo que as plataformas se registrem como MSB e aceitem a supervisão do FinCEN.
Embora as exchanges descentralizadas (DEX) não tenham entidades registradas, o risco legal de usar DEX pode ser maior em muitas jurisdições, especialmente ao realizar negociações de derivados, alavancadas ou de alta frequência.
Os investidores devem:
Compreender o contexto de conformidade da plataforma: confirmar se a plataforma obteve a licença formal no local onde está situada.
Evitar o uso de métodos que evitem a conformidade: como a troca de carteiras anônimas, pontes entre cadeias para contornar o controle de entrada e saída de fundos, o que pode ser considerado como lavagem de dinheiro ou transferência ilegal de fundos.
Estratégia de entrada e saída segura
A entrada e saída de fundos de forma legal e segura é a chave para participar a longo prazo no investimento em Web3. Especialmente para investidores de certas regiões, a forma tradicional de comprar e vender USDT no mercado secundário tornou-se de alto risco.
Sugere-se adotar as seguintes abordagens:
SPV das Ilhas Cayman: adequado para fundos de criptomoedas, flexibilidade na entrada e saída de fundos, transparência regulatória.
Estrutura de family office em Hong Kong: adequada para investidores com background de capital de Hong Kong ou rendimentos do exterior, facilita a conversão de moeda e a alocação de ativos.
Estrutura de fundo isento em Singapura: adequada para investimentos em carteira, facilitando a declaração e a posterior transformação.
Essas estruturas podem ser utilizadas em conjunto com instituições licenciadas para troca de moeda e liquidação, facilitando a prestação de contas aos bancos e autoridades fiscais.
Considerações sobre a declaração de impostos
Em jurisdições principais, os rendimentos das transações de ativos criptográficos foram incluídos no sistema fiscal. Os EUA, Reino Unido, Singapura e outros exigem a declaração de vários rendimentos, incluindo lucros de arbitragem, airdrops, recompensas de Staking e vendas de NFT.
Tomando os Estados Unidos como exemplo, o IRS incluiu questões relacionadas a transações de criptomoedas como itens obrigatórios no formulário de impostos 1040. Embora Singapura tenha uma carga tributária geral mais baixa, a IRAS exige claramente a tributação dos ganhos comerciais de ativos criptográficos.
Os investidores de alto patrimônio líquido devem:
Manter um registro completo das transações.
Contratar consultores fiscais/contabilistas profissionais para organizar a estrutura de receitas.
Se investir através de SPV ou escritório familiar, é necessário combinar a legislação societária com os acordos fiscais para confirmar a atribuição de receita e a responsabilidade jurisdicional.
Conclusão
Em 2024, o papel dos investidores em Web3 está em transformação. O Mercado secundário tornou-se o principal campo de batalha da liquidez, enquanto a incubação e produtos estruturados oferecem mais formas de participação. Os investidores precisam identificar sua identidade legal, escolher plataformas de Conformidade, esclarecer questões fiscais e caminhos de entrada e saída de fundos, garantindo que não ultrapassem as linhas vermelhas da regulamentação.
O mundo Web3, embora diversificado e em rápido desenvolvimento, exige que os comportamentos de investimento sejam sempre realizados dentro de um quadro legal. A conformidade não é apenas uma responsabilidade, mas também uma importante barreira para proteger os próprios interesses.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
12 Curtidas
Recompensa
12
6
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
GweiObserver
· 17h atrás
A regulamentação chegou, corra rápido
Ver originalResponder0
SocialFiQueen
· 08-16 09:04
Conformidade vem e vai, quando é que poderemos negociar livremente?
Ver originalResponder0
BuyHighSellLow
· 08-16 08:56
Perdendo dinheiro, ganhando experiência.
Ver originalResponder0
SchroedingersFrontrun
· 08-16 08:38
O que os comedores de arroz se importam com isso? É só ir em frente e fazer.
Guia de Conformidade para Investimentos em Mercado Secundário Web3: Identificação, Plataforma e Considerações Fiscais
O caminho da conformidade para o investimento no mercado secundário Web3
Recentemente, o panorama de investimento em Web3 está a mudar. Com a atratividade dos modelos tradicionais de capital de risco a diminuir, os investidores estão a procurar formas de participação mais flexíveis e adaptadas ao ritmo do mercado. O Mercado secundário voltou a ser o foco, e os investimentos em incubação e produtos de plataformas estruturadas estão a receber cada vez mais atenção. No entanto, essas novas vias também trazem novas responsabilidades legais e desafios regulatórios.
Este artigo abordará, do ponto de vista da conformidade, as fronteiras legais e os riscos da participação no mercado secundário, fornecendo referências importantes para os investidores.
Considerações de conformidade sobre a identidade dos participantes
No mercado secundário de criptomoedas, a forma de participação determina os requisitos de conformidade. Tomemos Hong Kong e os Estados Unidos como exemplo:
Estados Unidos: Tanto indivíduos quanto instituições, ao investir em tokens, opções, contratos e outros produtos, devem cumprir as regulamentações relevantes da SEC ou da CFTC. Os LPs que participam de produtos de gestão de ativos criptográficos devem ser "investidores qualificados", e os gestores geralmente devem se registrar como RIA ou gestores de fundos isentos.
Hong Kong: Atualmente, não há proibição clara para que investidores individuais participem, mas exige-se que as plataformas possuam uma licença de negociação de ativos virtuais emitida pela SFC e que não promovam produtos de alto risco para investidores de retalho.
Sugere-se que os investidores escolham um caminho de conformidade com base na sua identidade:
Investidores individuais: Priorizar o uso de plataformas CEX licenciadas localmente, registro em nome real, evitar o uso de carteiras ou agentes estrangeiros com entidades não claras.
Escritórios familiares/Fundos pequenos: É possível estabelecer SPVs ou estruturas de fundos em regiões como Hong Kong e Ilhas Cayman, o que favorece o isolamento de identidade, a declaração fiscal e as operações de conformidade.
Participantes de fundos estruturados: deve-se confirmar se o gestor possui licença legal, como CIMA, RIA, isenção MAS, etc.
É importante notar que alguns fundos de criptomoedas no exterior aceitam a entrada de usuários de alto patrimônio líquido através de obrigações conversíveis, certificados de rendimento ou direitos sobre tokens, mas podem ser qualificados pela regulamentação como "angariação de fundos disfarçada" ou "emissão ilegal de valores mobiliários".
Considerações de conformidade na escolha da plataforma de investimento
Escolher a plataforma de negociação adequada é crucial. As exchanges centralizadas (CEX) são geralmente operadas por empresas físicas, que solicitaram licenças regulatórias em algumas regiões, tendo um nível de conformidade relativamente alto. No entanto, os investidores ainda devem estar atentos:
A plataforma está licenciada no local onde se encontra. A SFC de Hong Kong já iniciou o sistema de licenciamento para plataformas de negociação de ativos virtuais, e atualmente apenas algumas plataformas obtiveram licença.
A regulamentação nos EUA é mais rigorosa, exigindo que as plataformas se registrem como MSB e aceitem a supervisão do FinCEN.
Embora as exchanges descentralizadas (DEX) não tenham entidades registradas, o risco legal de usar DEX pode ser maior em muitas jurisdições, especialmente ao realizar negociações de derivados, alavancadas ou de alta frequência.
Os investidores devem:
Compreender o contexto de conformidade da plataforma: confirmar se a plataforma obteve a licença formal no local onde está situada.
Evitar o uso de métodos que evitem a conformidade: como a troca de carteiras anônimas, pontes entre cadeias para contornar o controle de entrada e saída de fundos, o que pode ser considerado como lavagem de dinheiro ou transferência ilegal de fundos.
Estratégia de entrada e saída segura
A entrada e saída de fundos de forma legal e segura é a chave para participar a longo prazo no investimento em Web3. Especialmente para investidores de certas regiões, a forma tradicional de comprar e vender USDT no mercado secundário tornou-se de alto risco.
Sugere-se adotar as seguintes abordagens:
Essas estruturas podem ser utilizadas em conjunto com instituições licenciadas para troca de moeda e liquidação, facilitando a prestação de contas aos bancos e autoridades fiscais.
Considerações sobre a declaração de impostos
Em jurisdições principais, os rendimentos das transações de ativos criptográficos foram incluídos no sistema fiscal. Os EUA, Reino Unido, Singapura e outros exigem a declaração de vários rendimentos, incluindo lucros de arbitragem, airdrops, recompensas de Staking e vendas de NFT.
Tomando os Estados Unidos como exemplo, o IRS incluiu questões relacionadas a transações de criptomoedas como itens obrigatórios no formulário de impostos 1040. Embora Singapura tenha uma carga tributária geral mais baixa, a IRAS exige claramente a tributação dos ganhos comerciais de ativos criptográficos.
Os investidores de alto patrimônio líquido devem:
Conclusão
Em 2024, o papel dos investidores em Web3 está em transformação. O Mercado secundário tornou-se o principal campo de batalha da liquidez, enquanto a incubação e produtos estruturados oferecem mais formas de participação. Os investidores precisam identificar sua identidade legal, escolher plataformas de Conformidade, esclarecer questões fiscais e caminhos de entrada e saída de fundos, garantindo que não ultrapassem as linhas vermelhas da regulamentação.
O mundo Web3, embora diversificado e em rápido desenvolvimento, exige que os comportamentos de investimento sejam sempre realizados dentro de um quadro legal. A conformidade não é apenas uma responsabilidade, mas também uma importante barreira para proteger os próprios interesses.