RWA devient l'un des cas d'utilisation les plus puissants de la Blockchain
La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) devient l'un des scénarios d'application les plus prometteurs de la technologie Blockchain à l'échelle mondiale. Cette technologie devrait apporter une plus grande efficacité et sécurité aux marchés financiers, propulsant les marchés financiers vers une nouvelle ère numérique.
Le directeur du développement commercial de Matrixport, Benjamin Stani, estime qu'avec la compression des rendements on-chain et la hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, il y a une nette différenciation entre les taux on-chain et off-chain. Les RWA devraient combler cette lacune et résoudre le problème de sous-utilisation du marché des stablecoins. En 2023, les RWA sont devenues une force disruptive, libérant le potentiel de cette catégorie d'actifs et transformant fondamentalement la manière dont la valeur est créée, transférée et stockée.
La tendance à promouvoir des rendements du monde réel sans risque a déplacé l'attention de l'industrie vers la tokenisation des instruments financiers réglementés. Les bons du Trésor, l'immobilier, les métaux précieux et les œuvres d'art sont considérés comme les actifs tokenisés les plus viables. Le produit tokenisé des bons du Trésor à court terme, STBT, a levé 123 millions de dollars en un peu plus de cinq mois, montrant une forte demande du marché pour ce type de produit.
Avec l'adoption généralisée des obligations d'État tokenisées, l'exploration de la tokenisation d'autres titres cotés liquides deviendra également plus facile. Les RWA peuvent s'étendre à des domaines tels que l'immobilier, les obligations d'entreprise et les vins de prestige. On s'attend à ce que, dans les années à venir, le secteur des RWA devienne un thème important de l'écosystème des actifs numériques, ajoutant des centaines de milliards de dollars au marché.
Avec la hausse continue des taux d'intérêt sans risque, on s'attend à ce que, dans les prochains trimestres, les institutions adoptent des billets tokenisés en raison des incitations économiques, tandis que le domaine de la DeFi connaîtra également des innovations supplémentaires. Bien que les RWA soient encore à un stade précoce, l'intérêt des participants natifs de la cryptomonnaie ainsi que des acteurs de la finance traditionnelle est de plus en plus fort.
Le Project Guardian de la banque centrale de Singapour a réussi à appliquer DeFi au marché du financement de gros, en menant des expérimentations de transactions de change et de titres de créance gouvernementaux. Deutsche Bank teste également des fonds tokenisés sur le réseau public Ethereum. Ces avancées indiquent que le taux d'adoption des RWA augmente rapidement. L'innovation continue des stratégies de compensation et des algorithmes intelligents alimente cet élan, avec des progrès significatifs attendus d'ici la fin de l'année.
L'un des principaux avantages de la tokenisation est de permettre la démocratisation des marchés financiers en éliminant les intermédiaires, en accélérant la vitesse des transactions et en réduisant les coûts, tout en ouvrant des opportunités d'investissement qui étaient auparavant réservées aux personnes à haute valeur nette. Les RWA ont le potentiel de transformer radicalement le paysage financier, de créer de nouvelles sources de revenus et même de nouveaux marchés.
Comparé aux prêts traditionnels, le prêt sur chaîne offre une plus grande accessibilité internationale, une accessibilité aux outils financiers cryptés et un processus décisionnel plus démocratique. Ces facteurs contribuent à rendre les prêts plus inclusifs, transparents et à faciliter l'accès à un éventail plus large d'emprunteurs et de prêteurs, tout en favorisant la stabilité de l'écosystème de prêt et en réduisant les risques. À l'avenir, nous pourrions voir une fusion entre la finance traditionnelle et la DeFi, créant des conditions pour une économie mondiale plus intelligente et plus programmable.
L'un des plus grands obstacles auxquels les RWA sont confrontés actuellement est l'incertitude réglementaire. Le cadre juridique peine à suivre le rythme rapide du développement des technologies de tokenisation. Cela est particulièrement évident dans le domaine des infrastructures RWA intégrées dans la DeFi, où les régulateurs doivent faire face aux problèmes de scalabilité de la Blockchain pour s'adapter à la capacité des marchés financiers traditionnels.
Pour surmonter cet obstacle, il est recommandé d'adopter une approche réglementaire progressive, axée sur l'établissement d'un cadre intégré entièrement compatible avec les normes DeFi. Ce cadre doit appliquer strictement les protocoles de gestion des risques afin d'améliorer la transparence et la sécurité. Le succès de la réglementation sur les stablecoins à Singapour illustre la puissance de lignes directrices claires et robustes. Celles-ci protègent non seulement les investisseurs, mais créent également un environnement favorable à l'innovation et à l'exploration de nouvelles voies d'investissement pour les émetteurs et les institutions financières.
Les problèmes techniques sont relativement faciles à résoudre, car des solutions viables existent déjà. Les goulets d'étranglement se situent davantage dans les domaines de la réglementation et de la conformité, nécessitant une définition claire des valeurs mobilières et comment traiter la propriété on-chain hors de la chaîne. Certaines juridictions sont plus avancées à cet égard que d'autres, et nous pourrions voir ces régions stimuler l'innovation.
Le plus grand obstacle pourrait être que l'équipe de conformité interne souhaite appliquer des cadres traditionnels à ces nouvelles catégories d'actifs, mais de nombreuses pratiques traditionnelles peuvent ne plus être applicables ou réalisables dans un environnement Blockchain. Bien que les problèmes liés à la conformité réglementaire entraînent actuellement des retards dans l'adoption des RWA, ces obstacles seront finalement surmontés, permettant aux RWA de prospérer à l'échelle mondiale.
La demande future de liquidité profonde sur la blockchain restera forte, en particulier pour les grands protocoles. Bien que les tokens de sécurité (STO) aient des restrictions et des exigences de permis, il y aura une certaine flexibilité à utiliser les titres comme actifs sous-jacents pour d'autres produits. L'industrie explore activement ces possibilités, cherchant à innover.
Une fois que les RWA atteindront une taille suffisante dans l'industrie, le résultat final sera la fusion du monde financier traditionnel et du monde des cryptomonnaies en un domaine financier unifié. Cette fusion sera très différente des tendances des bulles passées et pourrait apporter des transformations étonnantes.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
7 J'aime
Récompense
7
5
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
SadMoneyMeow
· Il y a 20h
Taux d'intérêt off-chain, sinon maintenant, il faut tout mettre en jeu.
Voir l'originalRépondre0
SatoshiHeir
· Il y a 20h
Rire en regardant RWA, c'est comme la frénésie du Mining d'autrefois, où est passée la pensée fondamentale...
Voir l'originalRépondre0
RugResistant
· Il y a 20h
Quand le market maker va-t-il encore pump ?
Voir l'originalRépondre0
PumpAnalyst
· Il y a 20h
La gestion des risques a dit que si les pigeons n'entrent pas dans une position, ils ferment toutes les positions et font un Rug Pull.
Voir l'originalRépondre0
TokenTherapist
· Il y a 20h
RWA est vraiment intéressant. J'ai dit que cette année, je ne regarderais que ça.
RWA devient la force centrale de la révolution financière Blockchain
RWA devient l'un des cas d'utilisation les plus puissants de la Blockchain
La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) devient l'un des scénarios d'application les plus prometteurs de la technologie Blockchain à l'échelle mondiale. Cette technologie devrait apporter une plus grande efficacité et sécurité aux marchés financiers, propulsant les marchés financiers vers une nouvelle ère numérique.
Le directeur du développement commercial de Matrixport, Benjamin Stani, estime qu'avec la compression des rendements on-chain et la hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, il y a une nette différenciation entre les taux on-chain et off-chain. Les RWA devraient combler cette lacune et résoudre le problème de sous-utilisation du marché des stablecoins. En 2023, les RWA sont devenues une force disruptive, libérant le potentiel de cette catégorie d'actifs et transformant fondamentalement la manière dont la valeur est créée, transférée et stockée.
La tendance à promouvoir des rendements du monde réel sans risque a déplacé l'attention de l'industrie vers la tokenisation des instruments financiers réglementés. Les bons du Trésor, l'immobilier, les métaux précieux et les œuvres d'art sont considérés comme les actifs tokenisés les plus viables. Le produit tokenisé des bons du Trésor à court terme, STBT, a levé 123 millions de dollars en un peu plus de cinq mois, montrant une forte demande du marché pour ce type de produit.
Avec l'adoption généralisée des obligations d'État tokenisées, l'exploration de la tokenisation d'autres titres cotés liquides deviendra également plus facile. Les RWA peuvent s'étendre à des domaines tels que l'immobilier, les obligations d'entreprise et les vins de prestige. On s'attend à ce que, dans les années à venir, le secteur des RWA devienne un thème important de l'écosystème des actifs numériques, ajoutant des centaines de milliards de dollars au marché.
Avec la hausse continue des taux d'intérêt sans risque, on s'attend à ce que, dans les prochains trimestres, les institutions adoptent des billets tokenisés en raison des incitations économiques, tandis que le domaine de la DeFi connaîtra également des innovations supplémentaires. Bien que les RWA soient encore à un stade précoce, l'intérêt des participants natifs de la cryptomonnaie ainsi que des acteurs de la finance traditionnelle est de plus en plus fort.
Le Project Guardian de la banque centrale de Singapour a réussi à appliquer DeFi au marché du financement de gros, en menant des expérimentations de transactions de change et de titres de créance gouvernementaux. Deutsche Bank teste également des fonds tokenisés sur le réseau public Ethereum. Ces avancées indiquent que le taux d'adoption des RWA augmente rapidement. L'innovation continue des stratégies de compensation et des algorithmes intelligents alimente cet élan, avec des progrès significatifs attendus d'ici la fin de l'année.
L'un des principaux avantages de la tokenisation est de permettre la démocratisation des marchés financiers en éliminant les intermédiaires, en accélérant la vitesse des transactions et en réduisant les coûts, tout en ouvrant des opportunités d'investissement qui étaient auparavant réservées aux personnes à haute valeur nette. Les RWA ont le potentiel de transformer radicalement le paysage financier, de créer de nouvelles sources de revenus et même de nouveaux marchés.
Comparé aux prêts traditionnels, le prêt sur chaîne offre une plus grande accessibilité internationale, une accessibilité aux outils financiers cryptés et un processus décisionnel plus démocratique. Ces facteurs contribuent à rendre les prêts plus inclusifs, transparents et à faciliter l'accès à un éventail plus large d'emprunteurs et de prêteurs, tout en favorisant la stabilité de l'écosystème de prêt et en réduisant les risques. À l'avenir, nous pourrions voir une fusion entre la finance traditionnelle et la DeFi, créant des conditions pour une économie mondiale plus intelligente et plus programmable.
L'un des plus grands obstacles auxquels les RWA sont confrontés actuellement est l'incertitude réglementaire. Le cadre juridique peine à suivre le rythme rapide du développement des technologies de tokenisation. Cela est particulièrement évident dans le domaine des infrastructures RWA intégrées dans la DeFi, où les régulateurs doivent faire face aux problèmes de scalabilité de la Blockchain pour s'adapter à la capacité des marchés financiers traditionnels.
Pour surmonter cet obstacle, il est recommandé d'adopter une approche réglementaire progressive, axée sur l'établissement d'un cadre intégré entièrement compatible avec les normes DeFi. Ce cadre doit appliquer strictement les protocoles de gestion des risques afin d'améliorer la transparence et la sécurité. Le succès de la réglementation sur les stablecoins à Singapour illustre la puissance de lignes directrices claires et robustes. Celles-ci protègent non seulement les investisseurs, mais créent également un environnement favorable à l'innovation et à l'exploration de nouvelles voies d'investissement pour les émetteurs et les institutions financières.
Les problèmes techniques sont relativement faciles à résoudre, car des solutions viables existent déjà. Les goulets d'étranglement se situent davantage dans les domaines de la réglementation et de la conformité, nécessitant une définition claire des valeurs mobilières et comment traiter la propriété on-chain hors de la chaîne. Certaines juridictions sont plus avancées à cet égard que d'autres, et nous pourrions voir ces régions stimuler l'innovation.
Le plus grand obstacle pourrait être que l'équipe de conformité interne souhaite appliquer des cadres traditionnels à ces nouvelles catégories d'actifs, mais de nombreuses pratiques traditionnelles peuvent ne plus être applicables ou réalisables dans un environnement Blockchain. Bien que les problèmes liés à la conformité réglementaire entraînent actuellement des retards dans l'adoption des RWA, ces obstacles seront finalement surmontés, permettant aux RWA de prospérer à l'échelle mondiale.
La demande future de liquidité profonde sur la blockchain restera forte, en particulier pour les grands protocoles. Bien que les tokens de sécurité (STO) aient des restrictions et des exigences de permis, il y aura une certaine flexibilité à utiliser les titres comme actifs sous-jacents pour d'autres produits. L'industrie explore activement ces possibilités, cherchant à innover.
Une fois que les RWA atteindront une taille suffisante dans l'industrie, le résultat final sera la fusion du monde financier traditionnel et du monde des cryptomonnaies en un domaine financier unifié. Cette fusion sera très différente des tendances des bulles passées et pourrait apporter des transformations étonnantes.