# Web3流通市場投資のコンプライアンスの道最近、Web3投資の構図が変化しています。従来のベンチャーキャピタルモデルの魅力が低下する中、投資家はより柔軟で市場のリズムに適応した参加方法を模索し始めています。流通市場が再び焦点となり、インキュベーション型投資や構造化プラットフォーム製品もますます注目を集めています。しかし、これらの新しい道筋は新たな法的責任や規制の課題ももたらしています。本文はコンプライアンスの観点から、流通市場への参加における法的な境界とリスクについて探討し、投資者に重要な参考を提供します。! 【Web3のセカンダリーマーケットにコンプライアンスを持って参加するには? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-6d8ab3be22c9bec7943e59c95784db4d)## 参加者の身分に関するコンプライアンスの考慮暗号流通市場において、参加方法が直面する規制要件を決定します。香港とアメリカを例に挙げると：- アメリカ：個人であれ機関であれ、トークン、オプション、契約などの製品に投資する場合は、SECまたはCFTCの関連規則を遵守する必要があります。暗号資産管理製品に参加するLPは「適格投資家」でなければならず、管理者は通常RIAまたは免除ファンド管理者として登録する必要があります。- 香港：現在のところ、個人投資家の参加に明確な禁止はありませんが、プラットフォームはSFCが発行する仮想資産取引ライセンスを保持しなければならず、一般投資家に高リスク商品を推奨してはなりません。投資家は身分に応じてコンプライアンスの道を選択することをお勧めします。1. 個人投資家：優先的に地元のライセンスを持つCEXプラットフォームを使用し、実名登録を行い、不明確な主体の海外ウォレットや代理を使用しないようにする。2. ファミリーオフィス/小型ファンド：香港、ケイマンなどの地域にSPVまたはファンド構造を設立することができ、アイデンティティの分離、税務申告、コンプライアンス操作に有利です。3. 構造化ファンドの参加者：運営者がCIMA、RIA、MAS免除などの合法的なライセンスを保持しているか確認する必要があります。注意が必要です。一部の海外暗号ファンドは、転換社債、収益証書、またはトークンの収益権の形で高純資産ユーザーの参加を受け入れていますが、規制当局によって「事実上の資金調達」や「違法な証券の発行」と見なされる可能性があります。## 投資プラットフォーム選択のコンプライアンス考慮適切な取引プラットフォームを選ぶことは非常に重要です。中央集権型取引所（CEX）は通常、実体のある会社によって運営され、特定の地域で規制ライセンスを申請しており、コンプライアンスの程度は比較的高いです。しかし、投資家は依然として注意が必要です：1. プラットフォームは所在地でライセンスを取得していますか。香港SFCは仮想資産取引プラットフォームのライセンス制度を開始しましたが、現在ライセンスを取得しているプラットフォームはごくわずかです。2. アメリカの規制はより厳しく、プラットフォームはMSBとして登録し、FinCENの監督を受けることが求められます。去中心化取引所（DEX）は登録された実体を持たないが、多くの法域においてDEXを使用する法的リスクは高くなる可能性があり、特にデリバティブ、レバレッジ、または高頻度取引を行う場合には。投資家は次のことを行うべきです：1. プラットフォームのコンプライアンス背景を理解する：プラットフォームが所在国で正式なライセンスを取得しているか確認する。2. 規制を回避する方法の使用を避ける：例えば、匿名ウォレットのジャンプ、クロスチェーンブリッジによる入出金管理の回避は、マネーロンダリングや違法資金移転行為と見なされる可能性があります。## 安全な入出金戦略合法、安全な出入金はWeb3投資に長期的に参加するための鍵です。特に特定の地域の投資家にとって、従来のOTCでのUSDTの売買方法は高リスクになっています。以下の方法を取ることをお勧めします：- ケイマンSPV：暗号基金に適しており、入出金が柔軟で、規制が透明です。- 香港のファミリーオフィス構造：香港資本背景や海外収入のある投資家に適しており、為替交換と資産配分が容易です。- シンガポール免税基金構造：ポートフォリオ投資に適しており、申告やその後の転換も容易です。これらの構造は、ライセンスを持つ機関と連携して為替、決済を行うことができ、銀行や税務当局に対して会計の説明を行うことが容易です。## 納税申告に関する考慮事項主要な法域では、暗号資産取引の利益が税制に組み込まれています。アメリカ、イギリス、シンガポールなどでは、アービトラージ、エアドロップ、Staking報酬、NFTの売買利益など、さまざまな利益の申告が要求されています。アメリカを例にすると、IRSは仮想通貨取引に関する問題を1040申告書の必須項目として挙げています。シンガポールは全体的に税負担が低いですが、IRASは暗号資産の商業的利益に対して課税することを明確に要求しています。高純資産投資家は次のことを行うべきです：- 完全な取引記録を保存します。- 専門の税務コンサルタント/会計士を雇い、収入構造を整理する。- SPVやファミリーオフィスを通じて投資する場合、会社法と税収協定を組み合わせて、収入の帰属と管轄責任を確認する必要があります。## まとめ2024年、Web3投資家の役割が変化しています。流通市場が流動性の主要な戦場となり、インキュベーションと構造化商品がより多くの参加方法を提供しています。投資家は自らの法的な身分を特定し、コンプライアンスプラットフォームを選択し、税務や入出金の経路を整理して、規制のレッドラインを越えないようにする必要があります。Web3の世界は多様で高速に発展していますが、投資行動は常に法的枠組みの中で行う必要があります。コンプライアンスは責任だけでなく、自身の利益を守るための重要な障壁です。
Web3流通市場投資のコンプライアンスガイド：身分証明、プラットフォーム、税務注意事項
Web3流通市場投資のコンプライアンスの道
最近、Web3投資の構図が変化しています。従来のベンチャーキャピタルモデルの魅力が低下する中、投資家はより柔軟で市場のリズムに適応した参加方法を模索し始めています。流通市場が再び焦点となり、インキュベーション型投資や構造化プラットフォーム製品もますます注目を集めています。しかし、これらの新しい道筋は新たな法的責任や規制の課題ももたらしています。
本文はコンプライアンスの観点から、流通市場への参加における法的な境界とリスクについて探討し、投資者に重要な参考を提供します。
! 【Web3のセカンダリーマーケットにコンプライアンスを持って参加するには? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6d8ab3be22c9bec7943e59c95784db4d.webp)
参加者の身分に関するコンプライアンスの考慮
暗号流通市場において、参加方法が直面する規制要件を決定します。香港とアメリカを例に挙げると：
アメリカ：個人であれ機関であれ、トークン、オプション、契約などの製品に投資する場合は、SECまたはCFTCの関連規則を遵守する必要があります。暗号資産管理製品に参加するLPは「適格投資家」でなければならず、管理者は通常RIAまたは免除ファンド管理者として登録する必要があります。
香港：現在のところ、個人投資家の参加に明確な禁止はありませんが、プラットフォームはSFCが発行する仮想資産取引ライセンスを保持しなければならず、一般投資家に高リスク商品を推奨してはなりません。
投資家は身分に応じてコンプライアンスの道を選択することをお勧めします。
個人投資家：優先的に地元のライセンスを持つCEXプラットフォームを使用し、実名登録を行い、不明確な主体の海外ウォレットや代理を使用しないようにする。
ファミリーオフィス/小型ファンド：香港、ケイマンなどの地域にSPVまたはファンド構造を設立することができ、アイデンティティの分離、税務申告、コンプライアンス操作に有利です。
構造化ファンドの参加者：運営者がCIMA、RIA、MAS免除などの合法的なライセンスを保持しているか確認する必要があります。
注意が必要です。一部の海外暗号ファンドは、転換社債、収益証書、またはトークンの収益権の形で高純資産ユーザーの参加を受け入れていますが、規制当局によって「事実上の資金調達」や「違法な証券の発行」と見なされる可能性があります。
投資プラットフォーム選択のコンプライアンス考慮
適切な取引プラットフォームを選ぶことは非常に重要です。中央集権型取引所（CEX）は通常、実体のある会社によって運営され、特定の地域で規制ライセンスを申請しており、コンプライアンスの程度は比較的高いです。しかし、投資家は依然として注意が必要です：
プラットフォームは所在地でライセンスを取得していますか。香港SFCは仮想資産取引プラットフォームのライセンス制度を開始しましたが、現在ライセンスを取得しているプラットフォームはごくわずかです。
アメリカの規制はより厳しく、プラットフォームはMSBとして登録し、FinCENの監督を受けることが求められます。
去中心化取引所（DEX）は登録された実体を持たないが、多くの法域においてDEXを使用する法的リスクは高くなる可能性があり、特にデリバティブ、レバレッジ、または高頻度取引を行う場合には。
投資家は次のことを行うべきです：
プラットフォームのコンプライアンス背景を理解する：プラットフォームが所在国で正式なライセンスを取得しているか確認する。
規制を回避する方法の使用を避ける：例えば、匿名ウォレットのジャンプ、クロスチェーンブリッジによる入出金管理の回避は、マネーロンダリングや違法資金移転行為と見なされる可能性があります。
安全な入出金戦略
合法、安全な出入金はWeb3投資に長期的に参加するための鍵です。特に特定の地域の投資家にとって、従来のOTCでのUSDTの売買方法は高リスクになっています。
以下の方法を取ることをお勧めします：
これらの構造は、ライセンスを持つ機関と連携して為替、決済を行うことができ、銀行や税務当局に対して会計の説明を行うことが容易です。
納税申告に関する考慮事項
主要な法域では、暗号資産取引の利益が税制に組み込まれています。アメリカ、イギリス、シンガポールなどでは、アービトラージ、エアドロップ、Staking報酬、NFTの売買利益など、さまざまな利益の申告が要求されています。
アメリカを例にすると、IRSは仮想通貨取引に関する問題を1040申告書の必須項目として挙げています。シンガポールは全体的に税負担が低いですが、IRASは暗号資産の商業的利益に対して課税することを明確に要求しています。
高純資産投資家は次のことを行うべきです：
まとめ
2024年、Web3投資家の役割が変化しています。流通市場が流動性の主要な戦場となり、インキュベーションと構造化商品がより多くの参加方法を提供しています。投資家は自らの法的な身分を特定し、コンプライアンスプラットフォームを選択し、税務や入出金の経路を整理して、規制のレッドラインを越えないようにする必要があります。
Web3の世界は多様で高速に発展していますが、投資行動は常に法的枠組みの中で行う必要があります。コンプライアンスは責任だけでなく、自身の利益を守るための重要な障壁です。