Galaxy Digital:暗号トレジャリーとその多様なレイアウトの背後にある原動力

最近、暗号化通貨市場は波乱に満ちており、さまざまな資産が次々と急騰し、多くの関心を集めています。この財政ストーリーの背後で、Galaxy Digitalは重要な推進役を果たしています。同社は資産管理からインフラ構築、直接投資から構造的サポートへと急速に転換し、暗号エコシステム全体に戦略的に展開しています。

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カスタマイズサービスが暗号化財庫の発展を推進する

ますます多くの企業が、一部の資産をビットコイン、イーサリアムなどの主流暗号通貨に配置し、資産の備蓄、インフレリスクのヘッジ、さらには財務収益の創出に利用しています。市場は特定の暗号金融会社のレバレッジレベルと返済能力に懸念を抱いていますが、Galaxy Digitalの研究責任者はこれらの懸念が誇張されていると考えています。彼は、全体の規模から見て、これらの会社の債務規模は相対的に限られており、大部分の債務の期限が2年以降であると指摘しています。

Galaxyは暗号化財庫の参加者に2つの主要なサービスを提供します：

1. 自主管理型企業向け：機関レベルの技術プラットフォームを提供し、自主的な取引、貸出、及び質入れ操作をサポートします。
2. マネジメント型企業向け：Galaxy Asset Managementと提携し、包括的な管理戦略とインフラサポートを得る。

報告によると、GalaxyはSharpLink、BitMine、GameSquareなど、15以上の主要企業の暗号財庫プロジェクトの優先パートナーとなっています。これらのパートナーは、暗号資産の配分に40億ドル以上を投資することを約束しています。一部のケースでは、Galaxyはこれらの企業のデジタル資産戦略を支援するために、企業のバランスシートから直接資金を提供しています。

暗号化財庫のカスタマイズサービスは、Galaxyの重要な収入源の一つとなっています。SharpLink Gamingを例に挙げると、Galaxyはこの会社に投資するだけでなく、そのイーサリアム財庫の管理も行い、年率0.25%から1.25%の範囲で段階的な資産管理手数料を徴収し、最低でも年間125万ドルです。

機関によるステーキング需要の増加に伴い、Galaxyも関連サービスを最適化しています。同社はFireblocksなどの複数の機関向け保管機関と提携し、ステーキング事業を拡大しています。今年上半期の時点で、Galaxyのステーキング資産規模は315億ドルに達しました。

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マルチ戦略で市場の課題に対応する

Galaxyは、全方位の機関向け暗号金融サービスプラットフォームの構築に努めています。現在、同社の事業は主に3つのコアセクターに焦点を当てています：グローバル市場（取引および投資銀行業務を含む）、資産管理、そしてデジタルインフラソリューション（マイニング、ステーキングプロトコルのサポートおよびセルフホスティング技術を含む）。

取引業務はGalaxyの主な収入源であるが、この単一構造は市場の下落サイクルにおいてリスクを露呈している。今年第1四半期、Galaxyは2.95億ドルの純損失を計上し、主に暗号資産の価格下落とHeliosデータセンターのマイニング業務の停止によるものである。資産管理規模も前四半期比で29%大幅に縮小し、70億ドルに減少した。

これらの課題に対処するために、Galaxyは多様化戦略を積極的に推進しています。

1. ETF業務の拡大：カナダ、ヨーロッパ、アメリカ市場でさまざまな暗号化ETF製品を展開するために、複数のグローバル金融機関と協力する。

2. AIインフラの発展：HeliosデータセンターをビットコインマイニングからAIおよび高性能計算インフラに転換中で、かなりの利益をもたらすと予想されます。

3. アメリカ市場を受け入れる：今年5月、Galaxyはケイマン諸島からアメリカへの再編を完了し、正式にナスダックに上場し、株式コードはGLXYです。

4. コンプライアンスプロセス：コンプライアンスの障害を取り除くために、Galaxyはアメリカのニューヨーク州司法長官事務所とLUNAトークン操作事件について2億ドルの和解合意を達成しました。

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これらの多様なレイアウトとコンプライアンスへの取り組みを通じて、Galaxyは変動の激しい暗号市場で新たな成長点と安定性を見出そうとしています。短期的な業績は圧力を受けていますが、同社は依然として十分な資金を手元に持ち、2025年第1四半期末には11億ドルの現金と安定コイン、さらに19億ドルの資本準備を保有しており、将来の発展に強力な支えを提供しています。

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