Web3 Marché secondaire investissement et Conformité
Récemment, le paysage d'investissement Web3 est en train de changer. Avec l'attractivité des modèles de capital-risque traditionnels en déclin, les investisseurs commencent à chercher des moyens de participation plus flexibles et mieux adaptés au rythme du marché. Le Marché secondaire redevient un point focal, et les investissements en incubation ainsi que les produits de plateforme structurée attirent également de plus en plus d'attention. Cependant, ces nouvelles voies apportent également de nouvelles responsabilités juridiques et des défis réglementaires.
Cet article examinera les limites légales et les risques de la participation au Marché secondaire du point de vue de la Conformité, afin de fournir des références importantes aux investisseurs.
Considérations de conformité concernant l'identité des participants
Dans le marché secondaire de la cryptomonnaie, la manière de participer détermine les exigences de conformité auxquelles on fait face. Prenons Hong Kong et les États-Unis comme exemples :
États-Unis : Que ce soit pour les particuliers ou les institutions, toute personne investissant dans des produits tels que des jetons, des options ou des contrats doit se conformer aux réglementations de la SEC ou de la CFTC. Les LP participant aux produits de gestion d'actifs cryptographiques doivent être des "investisseurs qualifiés", et les gestionnaires doivent généralement s'enregistrer en tant que RIA ou gestionnaires de fonds exonérés.
Hong Kong : Actuellement, il n'y a pas d'interdiction claire pour les investisseurs individuels de participer, mais il est demandé aux plateformes de détenir une licence de négociation d'actifs virtuels délivrée par la SFC et de ne pas promouvoir de produits à haut risque auprès des particuliers.
Il est conseillé aux investisseurs de choisir un chemin de conformité en fonction de leur identité :
Investisseurs individuels : privilégiez l'utilisation de plateformes CEX agréées localement, en vous inscrivant avec votre véritable identité, et évitez d'utiliser des portefeuilles ou des agents étrangers dont l'identité est floue.
Bureau de famille / petit fonds : Il est possible de créer une SPV ou une structure de fonds via des régions comme Hong Kong, les îles Caïmans, ce qui favorise l'isolement des identités, la déclaration fiscale et les opérations de Conformité.
Participants aux fonds structurés : il convient de vérifier si le gestionnaire détient une licence légale, comme CIMA, RIA, MAS exonération, etc.
Il convient de noter que certains fonds de cryptomonnaie étrangers acceptent les utilisateurs à haute valeur nette via des obligations convertibles, des certificats de revenus ou des droits de revenu sur des tokens, mais cela peut être qualifié par les régulateurs de "collecte de fonds déguisée" ou "émission illégale de titres".
Considérations de conformité pour le choix de la plateforme d'investissement
Choisir la bonne plateforme de trading est essentiel. Les échanges centralisés (CEX) sont généralement gérés par des entreprises physiques, qui ont obtenu des licences réglementaires dans certaines régions, le niveau de conformité étant relativement élevé. Mais les investisseurs doivent toujours faire attention :
La plateforme a-t-elle obtenu une licence dans son pays d'origine ? Par exemple, la SFC de Hong Kong a lancé un système de délivrance de licences pour les plateformes de trading d'actifs virtuels, et actuellement, seules quelques plateformes ont obtenu une licence.
La réglementation américaine est plus stricte, exigeant que les plateformes s'enregistrent en tant que MSB et acceptent la conformité avec FinCEN.
Bien que les échanges décentralisés (DEX) n'aient pas d'entités enregistrées, les risques juridiques liés à l'utilisation des DEX peuvent être plus élevés dans de nombreuses juridictions, en particulier lors de la négociation de dérivés, de produits à effet de levier ou de trading à haute fréquence.
Les investisseurs doivent :
Comprendre le contexte de conformité de la plateforme : vérifier si la plateforme a obtenu une licence officielle dans son pays d'origine.
Évitez d'utiliser des méthodes d'évitement de la réglementation : comme les sauts de portefeuilles anonymes et les ponts inter-chaînes pour contourner le contrôle des entrées et des sorties de fonds, cela pourrait être considéré comme du blanchiment d'argent ou un transfert de fonds illégal.
Stratégie de dépôt et de retrait sécurisés
La sortie et l'entrée de fonds légales et sécurisées sont essentielles pour participer à long terme à l'investissement Web3. En particulier pour les investisseurs de certaines régions, les méthodes traditionnelles d'achat et de vente d'USDT sur le marché OTC sont devenues très risquées.
Il est conseillé d'adopter les méthodes suivantes :
SPV des Îles Caïmans : adapté aux fonds cryptographiques, flexibilité des entrées et sorties de fonds, transparence réglementaire.
Structure de family office à Hong Kong : adaptée aux investisseurs ayant un arrière-plan en capital hongkongais ou des revenus étrangers, facilitant la conversion de devises et la répartition des actifs.
Structure de fonds exonérés à Singapour : adaptée à l'investissement en portefeuille, facilitant la déclaration et la transformation ultérieure.
Ces structures peuvent être utilisées en collaboration avec des institutions agréées pour les échanges de devises et le règlement, facilitant ainsi la présentation des comptes aux banques et aux autorités fiscales.
Considérations fiscales pour les déclarations
Dans les principales juridictions, les revenus des transactions d'actifs cryptographiques ont été intégrés au système fiscal. Des pays comme les États-Unis, le Royaume-Uni et Singapour exigent la déclaration de tous types de revenus, y compris les bénéfices d'arbitrage, les airdrops, les récompenses de Staking et les profits de la vente de NFT.
Prenons l'exemple des États-Unis, l'IRS a inclus les questions relatives aux transactions de cryptomonnaie comme éléments obligatoires du formulaire de déclaration 1040. Bien que Singapour ait une charge fiscale globale relativement faible, l'IRAS exige clairement que les bénéfices commerciaux des actifs cryptographiques soient soumis à l'impôt.
Les investisseurs à haute valeur nette devraient :
Sauvegarder l'intégralité des enregistrements de transaction.
Engager un consultant fiscal professionnel/comptable pour organiser la structure des revenus.
En cas d'investissement par le biais d'un SPV ou d'un bureau familial, il est nécessaire de confirmer l'attribution des revenus et la responsabilité fiscale en tenant compte du droit des sociétés et des accords fiscaux.
Conclusion
En 2024, le rôle des investisseurs Web3 est en train de se transformer. Le marché secondaire devient le principal champ de bataille de la liquidité, et l'incubation ainsi que les produits structurés offrent davantage de moyens de participation. Les investisseurs doivent identifier leur statut juridique, choisir des plateformes de conformité, clarifier les questions fiscales et les voies d'entrée et de sortie de fonds, et s'assurer de ne pas franchir les lignes rouges réglementaires.
Bien que le monde Web3 soit diversifié et en rapide développement, les comportements d'investissement doivent toujours s'inscrire dans un cadre légal. La conformité n'est pas seulement une responsabilité, mais aussi un important rempart pour protéger ses propres intérêts.
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GweiObserver
· Il y a 1h
La réglementation est arrivée, il faut courir vite.
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SocialFiQueen
· 08-16 09:04
Conformité va et vient, quand pourrons-nous échanger librement ?
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BuyHighSellLow
· 08-16 08:56
Perdre de l'argent pour gagner de l'expérience.
Voir l'originalRépondre0
SchroedingersFrontrun
· 08-16 08:38
Pourquoi les mangeurs s'en soucient-ils ? Il suffit de foncer.
Guide de conformité pour les investissements dans le marché secondaire Web3 : identification, plateforme et considérations fiscales
Web3 Marché secondaire investissement et Conformité
Récemment, le paysage d'investissement Web3 est en train de changer. Avec l'attractivité des modèles de capital-risque traditionnels en déclin, les investisseurs commencent à chercher des moyens de participation plus flexibles et mieux adaptés au rythme du marché. Le Marché secondaire redevient un point focal, et les investissements en incubation ainsi que les produits de plateforme structurée attirent également de plus en plus d'attention. Cependant, ces nouvelles voies apportent également de nouvelles responsabilités juridiques et des défis réglementaires.
Cet article examinera les limites légales et les risques de la participation au Marché secondaire du point de vue de la Conformité, afin de fournir des références importantes aux investisseurs.
Considérations de conformité concernant l'identité des participants
Dans le marché secondaire de la cryptomonnaie, la manière de participer détermine les exigences de conformité auxquelles on fait face. Prenons Hong Kong et les États-Unis comme exemples :
États-Unis : Que ce soit pour les particuliers ou les institutions, toute personne investissant dans des produits tels que des jetons, des options ou des contrats doit se conformer aux réglementations de la SEC ou de la CFTC. Les LP participant aux produits de gestion d'actifs cryptographiques doivent être des "investisseurs qualifiés", et les gestionnaires doivent généralement s'enregistrer en tant que RIA ou gestionnaires de fonds exonérés.
Hong Kong : Actuellement, il n'y a pas d'interdiction claire pour les investisseurs individuels de participer, mais il est demandé aux plateformes de détenir une licence de négociation d'actifs virtuels délivrée par la SFC et de ne pas promouvoir de produits à haut risque auprès des particuliers.
Il est conseillé aux investisseurs de choisir un chemin de conformité en fonction de leur identité :
Investisseurs individuels : privilégiez l'utilisation de plateformes CEX agréées localement, en vous inscrivant avec votre véritable identité, et évitez d'utiliser des portefeuilles ou des agents étrangers dont l'identité est floue.
Bureau de famille / petit fonds : Il est possible de créer une SPV ou une structure de fonds via des régions comme Hong Kong, les îles Caïmans, ce qui favorise l'isolement des identités, la déclaration fiscale et les opérations de Conformité.
Participants aux fonds structurés : il convient de vérifier si le gestionnaire détient une licence légale, comme CIMA, RIA, MAS exonération, etc.
Il convient de noter que certains fonds de cryptomonnaie étrangers acceptent les utilisateurs à haute valeur nette via des obligations convertibles, des certificats de revenus ou des droits de revenu sur des tokens, mais cela peut être qualifié par les régulateurs de "collecte de fonds déguisée" ou "émission illégale de titres".
Considérations de conformité pour le choix de la plateforme d'investissement
Choisir la bonne plateforme de trading est essentiel. Les échanges centralisés (CEX) sont généralement gérés par des entreprises physiques, qui ont obtenu des licences réglementaires dans certaines régions, le niveau de conformité étant relativement élevé. Mais les investisseurs doivent toujours faire attention :
La plateforme a-t-elle obtenu une licence dans son pays d'origine ? Par exemple, la SFC de Hong Kong a lancé un système de délivrance de licences pour les plateformes de trading d'actifs virtuels, et actuellement, seules quelques plateformes ont obtenu une licence.
La réglementation américaine est plus stricte, exigeant que les plateformes s'enregistrent en tant que MSB et acceptent la conformité avec FinCEN.
Bien que les échanges décentralisés (DEX) n'aient pas d'entités enregistrées, les risques juridiques liés à l'utilisation des DEX peuvent être plus élevés dans de nombreuses juridictions, en particulier lors de la négociation de dérivés, de produits à effet de levier ou de trading à haute fréquence.
Les investisseurs doivent :
Comprendre le contexte de conformité de la plateforme : vérifier si la plateforme a obtenu une licence officielle dans son pays d'origine.
Évitez d'utiliser des méthodes d'évitement de la réglementation : comme les sauts de portefeuilles anonymes et les ponts inter-chaînes pour contourner le contrôle des entrées et des sorties de fonds, cela pourrait être considéré comme du blanchiment d'argent ou un transfert de fonds illégal.
Stratégie de dépôt et de retrait sécurisés
La sortie et l'entrée de fonds légales et sécurisées sont essentielles pour participer à long terme à l'investissement Web3. En particulier pour les investisseurs de certaines régions, les méthodes traditionnelles d'achat et de vente d'USDT sur le marché OTC sont devenues très risquées.
Il est conseillé d'adopter les méthodes suivantes :
Ces structures peuvent être utilisées en collaboration avec des institutions agréées pour les échanges de devises et le règlement, facilitant ainsi la présentation des comptes aux banques et aux autorités fiscales.
Considérations fiscales pour les déclarations
Dans les principales juridictions, les revenus des transactions d'actifs cryptographiques ont été intégrés au système fiscal. Des pays comme les États-Unis, le Royaume-Uni et Singapour exigent la déclaration de tous types de revenus, y compris les bénéfices d'arbitrage, les airdrops, les récompenses de Staking et les profits de la vente de NFT.
Prenons l'exemple des États-Unis, l'IRS a inclus les questions relatives aux transactions de cryptomonnaie comme éléments obligatoires du formulaire de déclaration 1040. Bien que Singapour ait une charge fiscale globale relativement faible, l'IRAS exige clairement que les bénéfices commerciaux des actifs cryptographiques soient soumis à l'impôt.
Les investisseurs à haute valeur nette devraient :
Conclusion
En 2024, le rôle des investisseurs Web3 est en train de se transformer. Le marché secondaire devient le principal champ de bataille de la liquidité, et l'incubation ainsi que les produits structurés offrent davantage de moyens de participation. Les investisseurs doivent identifier leur statut juridique, choisir des plateformes de conformité, clarifier les questions fiscales et les voies d'entrée et de sortie de fonds, et s'assurer de ne pas franchir les lignes rouges réglementaires.
Bien que le monde Web3 soit diversifié et en rapide développement, les comportements d'investissement doivent toujours s'inscrire dans un cadre légal. La conformité n'est pas seulement une responsabilité, mais aussi un important rempart pour protéger ses propres intérêts.