Les nouvelles règles comptables sur les actifs chiffrés entraînent des risques juridiques et mettent en évidence les défis de conformité des entreprises cotées.
risques comptables des actifs chiffrés : défis de conformité des entreprises à partir d'un recours collectif contre une certaine société
Résumé de l'événement
Début juillet 2025, un cabinet d'avocats a déposé une action collective devant un tribunal fédéral américain au nom des investisseurs ayant acheté des titres d'une entreprise entre le 30 avril 2024 et le 4 avril 2025. La plainte accuse l'entreprise et ses dirigeants de fraude en valeurs mobilières en ce qui concerne les données de bénéfices des investissements en Bitcoin et les normes comptables, demandant qu'ils soient tenus responsables et indemnisent les pertes des investisseurs. Cette affaire pourrait amener les régulateurs et les acteurs du marché à réévaluer les normes comptables et de divulgation d'informations relatives aux actifs numériques.
La stratégie Bitcoin de l'entreprise
L'entreprise était à l'origine une société de logiciels spécialisée dans l'intelligence commerciale et l'analyse de données pour les entreprises. Depuis 2020, sous la direction du fondateur, l'entreprise a intégré le Bitcoin comme stratégie de répartition d'actifs clés, le positionnant comme principal actif de réserve. L'entreprise n'utilise pas seulement ses propres fonds pour acheter du Bitcoin, mais élargit également son échelle d'investissement par divers moyens de financement, se transformant progressivement en une société financière de Bitcoin à effet de levier.
La stratégie de l'entreprise en matière de Bitcoin repose sur la détention à long terme, exploitant le potentiel d'appréciation du Bitcoin pour augmenter l'actif total et la capitalisation boursière. Depuis 2024, l'entreprise a continué à accroître sa position en Bitcoin, en particulier après que le prix a franchi les 60 000 dollars, accélérant le rythme d'achat. Au début de 2025, l'entreprise détenait plus de 200 000 Bitcoins, renforçant son image d'entreprise "Bitcoin Standard", rendant son prix de l'action hautement corrélé à l'évolution du Bitcoin.
Accusations principales
Les accusations centrales de la poursuite comprennent :
Exagérer la rentabilité attendue des stratégies d'investissement en Bitcoin.
Risques non divulgués liés à la volatilité des prix du Bitcoin, en particulier les pertes importantes qui pourraient être reconnues après l'entrée en vigueur des nouvelles normes comptables (ASU2023-08).
Faire des déclarations publiques trompeuses à des moments clés.
Ces allégations se concentrent principalement sur deux aspects : des déclarations fausses ou trompeuses concernant la rentabilité des stratégies d'investissement, ainsi que la non-divulgation en temps utile des impacts significatifs des nouvelles normes comptables et la minimisation des risques associés.
Norme comptable ASU 2023-08 et ses défis
ASU 2023-08 est une nouvelle norme de comptabilité des actifs numériques publiée par le Conseil des normes comptables financières des États-Unis (FASB) à la fin de l'année 2023. Cette norme exige que les entreprises évaluent la juste valeur de certains actifs numériques au prix du marché et comptabilisent les variations de valeur dans le résultat net de la période. La nouvelle règle entre en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024, avec possibilité d'adoption anticipée.
Cette directive a amélioré la transparence et la cohérence des états financiers, mais a également posé des exigences plus élevées en matière de conformité et de gestion des risques pour les entreprises. Pour les entreprises de chiffrement, l'adoption de l'ASU 2023-08 pourrait avoir les impacts suivants : améliorer la transparence des états financiers, simplifier les processus de traitement comptable, modifier la structure fiscale et du capital, ainsi que faire face à des risques réglementaires liés aux indicateurs non GAAP.
Avant l'adoption des nouvelles normes, la société comptabilisait le bitcoin selon le modèle de comptabilité de la réduction de coût. Ce n'est que le 7 avril 2025 que la société a révélé une perte non réalisée de 5,91 milliards de dollars confirmée en raison de l'adoption de nouvelles normes. Ce retard dans la divulgation est jugé susceptible d'affecter le jugement des investisseurs sur la véritable situation financière de la société et son exposition au risque.
Conclusion
Cette action collective met en évidence les défis auxquels les entreprises cotées sont confrontées en matière de divulgation d'informations et de conformité réglementaire dans le contexte du développement rapide des actifs chiffrés. D'une part, une fois que les entreprises intègrent les actifs chiffrés dans leur structure financière, leur rentabilité et la volatilité de leurs actifs dépendent fortement des conditions du marché, et toute déclaration inappropriée peut entraîner des risques juridiques. D'autre part, la mise en œuvre de nouvelles normes comptables exige des entreprises qu'elles reflètent plus précisément la juste valeur des actifs chiffrés et évaluent leur impact sur leur situation financière.
Cette affaire concerne non seulement la responsabilité individuelle, mais pourrait également devenir un cas important sur la manière dont les entreprises cotées en bourse équilibrent la promotion stratégique et les exigences de Conformité dans le contexte de la réforme des normes comptables des actifs chiffrés. Elle rappelle aux entreprises qu'elles doivent être plus prudentes dans l'exécution de leurs obligations de divulgation d'informations lors d'investissements dans des actifs chiffrés, tout en tenant pleinement compte des risques associés.
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RugPullAlertBot
· 08-18 09:27
Une autre occasion d'ouvrir du champagne
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alpha_leaker
· 08-16 08:49
Cette vague de se faire prendre pour des cons est bien comprise.
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NotSatoshi
· 08-16 08:46
Ce procès est vraiment intéressant.
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MemeEchoer
· 08-16 08:40
Les petits investisseurs devraient éviter les pièges, se faire prendre pour des cons est l'essence même.
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BearHugger
· 08-16 08:25
Les joueurs, vous savez, se faire prendre pour des cons, c'est tout.
Les nouvelles règles comptables sur les actifs chiffrés entraînent des risques juridiques et mettent en évidence les défis de conformité des entreprises cotées.
risques comptables des actifs chiffrés : défis de conformité des entreprises à partir d'un recours collectif contre une certaine société
Résumé de l'événement
Début juillet 2025, un cabinet d'avocats a déposé une action collective devant un tribunal fédéral américain au nom des investisseurs ayant acheté des titres d'une entreprise entre le 30 avril 2024 et le 4 avril 2025. La plainte accuse l'entreprise et ses dirigeants de fraude en valeurs mobilières en ce qui concerne les données de bénéfices des investissements en Bitcoin et les normes comptables, demandant qu'ils soient tenus responsables et indemnisent les pertes des investisseurs. Cette affaire pourrait amener les régulateurs et les acteurs du marché à réévaluer les normes comptables et de divulgation d'informations relatives aux actifs numériques.
La stratégie Bitcoin de l'entreprise
L'entreprise était à l'origine une société de logiciels spécialisée dans l'intelligence commerciale et l'analyse de données pour les entreprises. Depuis 2020, sous la direction du fondateur, l'entreprise a intégré le Bitcoin comme stratégie de répartition d'actifs clés, le positionnant comme principal actif de réserve. L'entreprise n'utilise pas seulement ses propres fonds pour acheter du Bitcoin, mais élargit également son échelle d'investissement par divers moyens de financement, se transformant progressivement en une société financière de Bitcoin à effet de levier.
La stratégie de l'entreprise en matière de Bitcoin repose sur la détention à long terme, exploitant le potentiel d'appréciation du Bitcoin pour augmenter l'actif total et la capitalisation boursière. Depuis 2024, l'entreprise a continué à accroître sa position en Bitcoin, en particulier après que le prix a franchi les 60 000 dollars, accélérant le rythme d'achat. Au début de 2025, l'entreprise détenait plus de 200 000 Bitcoins, renforçant son image d'entreprise "Bitcoin Standard", rendant son prix de l'action hautement corrélé à l'évolution du Bitcoin.
Accusations principales
Les accusations centrales de la poursuite comprennent :
Ces allégations se concentrent principalement sur deux aspects : des déclarations fausses ou trompeuses concernant la rentabilité des stratégies d'investissement, ainsi que la non-divulgation en temps utile des impacts significatifs des nouvelles normes comptables et la minimisation des risques associés.
Norme comptable ASU 2023-08 et ses défis
ASU 2023-08 est une nouvelle norme de comptabilité des actifs numériques publiée par le Conseil des normes comptables financières des États-Unis (FASB) à la fin de l'année 2023. Cette norme exige que les entreprises évaluent la juste valeur de certains actifs numériques au prix du marché et comptabilisent les variations de valeur dans le résultat net de la période. La nouvelle règle entre en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024, avec possibilité d'adoption anticipée.
Cette directive a amélioré la transparence et la cohérence des états financiers, mais a également posé des exigences plus élevées en matière de conformité et de gestion des risques pour les entreprises. Pour les entreprises de chiffrement, l'adoption de l'ASU 2023-08 pourrait avoir les impacts suivants : améliorer la transparence des états financiers, simplifier les processus de traitement comptable, modifier la structure fiscale et du capital, ainsi que faire face à des risques réglementaires liés aux indicateurs non GAAP.
Avant l'adoption des nouvelles normes, la société comptabilisait le bitcoin selon le modèle de comptabilité de la réduction de coût. Ce n'est que le 7 avril 2025 que la société a révélé une perte non réalisée de 5,91 milliards de dollars confirmée en raison de l'adoption de nouvelles normes. Ce retard dans la divulgation est jugé susceptible d'affecter le jugement des investisseurs sur la véritable situation financière de la société et son exposition au risque.
Conclusion
Cette action collective met en évidence les défis auxquels les entreprises cotées sont confrontées en matière de divulgation d'informations et de conformité réglementaire dans le contexte du développement rapide des actifs chiffrés. D'une part, une fois que les entreprises intègrent les actifs chiffrés dans leur structure financière, leur rentabilité et la volatilité de leurs actifs dépendent fortement des conditions du marché, et toute déclaration inappropriée peut entraîner des risques juridiques. D'autre part, la mise en œuvre de nouvelles normes comptables exige des entreprises qu'elles reflètent plus précisément la juste valeur des actifs chiffrés et évaluent leur impact sur leur situation financière.
Cette affaire concerne non seulement la responsabilité individuelle, mais pourrait également devenir un cas important sur la manière dont les entreprises cotées en bourse équilibrent la promotion stratégique et les exigences de Conformité dans le contexte de la réforme des normes comptables des actifs chiffrés. Elle rappelle aux entreprises qu'elles doivent être plus prudentes dans l'exécution de leurs obligations de divulgation d'informations lors d'investissements dans des actifs chiffrés, tout en tenant pleinement compte des risques associés.