Camino de cumplimiento en la inversión en el mercado secundario de Web3
Recientemente, el panorama de inversión en Web3 está cambiando. A medida que disminuye la atracción del modelo de capital de riesgo tradicional, los inversores comienzan a buscar formas de participación más flexibles y adaptadas al ritmo del mercado. El Mercado secundario vuelve a convertirse en el centro de atención, y las inversiones de incubación y los productos de plataformas estructuradas también están recibiendo cada vez más atención. Sin embargo, estos nuevos caminos también traen nuevas responsabilidades legales y desafíos regulatorios.
Este artículo abordará desde la perspectiva del Cumplimiento, los límites legales y riesgos de la participación en el Mercado secundario, proporcionando una referencia importante para los inversores.
Consideraciones de cumplimiento de la identidad del participante
En el mercado secundario de criptomonedas, la forma de participar determina los requisitos de cumplimiento a los que se enfrenta. Tomemos como ejemplo Hong Kong y Estados Unidos:
Estados Unidos: Tanto las personas como las instituciones que inviertan en productos como tokens, opciones y contratos deben cumplir con las regulaciones correspondientes de la SEC o la CFTC. Los LP que participen en productos de gestión de activos criptográficos deben ser "inversores acreditados", y los gestores generalmente deben registrarse como RIA o gestores de fondos exentos.
Hong Kong: Actualmente no hay una prohibición clara para que los inversores individuales participen, pero se requiere que las plataformas tengan una licencia de negociación de activos virtuales emitida por la SFC y no deben promover productos de alto riesgo a los minoristas.
Se sugiere a los inversores elegir la ruta de cumplimiento según su identidad:
Inversores individuales: priorizar el uso de plataformas CEX locales con licencia, registrarse con nombre real, evitar el uso de billeteras o agentes extranjeros con主体不明确.
Oficina familiar/Fondos pequeños: se pueden establecer estructuras de SPV o fondos a través de regiones como Hong Kong, las Islas Caimán, lo que beneficia el aislamiento de la identidad, la declaración de impuestos y el Cumplimiento.
Participantes de fondos estructurados: se debe confirmar si el administrador posee licencias legales, como CIMA, RIA, exenciones de MAS, etc.
Es importante tener en cuenta que algunos fondos de criptomonedas en el extranjero aceptan la entrada de usuarios de alto patrimonio a través de bonos convertibles, certificados de ingresos o derechos de rendimiento de tokens, pero podrían ser calificados por los reguladores como "recaudación de fondos encubierta" o "emisión de valores ilegal".
Consideraciones de cumplimiento en la elección de plataformas de inversión
Elegir la plataforma de trading adecuada es fundamental. Los intercambios centralizados (CEX) suelen ser operados por empresas físicas que han solicitado licencias regulatorias en algunas regiones, lo que implica un grado de cumplimiento relativamente alto. Sin embargo, los inversores aún deben tener en cuenta:
¿La plataforma ha obtenido licencia en su ubicación? Como la SFC de Hong Kong ha iniciado el sistema de licencias para plataformas de comercio de activos virtuales, actualmente solo unas pocas plataformas han obtenido licencia.
La regulación en Estados Unidos es más estricta, exigiendo que las plataformas se registren como MSB y acepten la supervisión de FinCEN.
Aunque los intercambios descentralizados (DEX) no tienen entidades registradas, el riesgo legal de usar DEX puede ser mayor en muchas jurisdicciones, especialmente al realizar operaciones de derivados, apalancamiento o comercio de alta frecuencia.
Los inversores deben:
Conocer el contexto de cumplimiento de la plataforma: confirmar si la plataforma ha obtenido una licencia formal en su ubicación.
Evitar métodos que eludan el cumplimiento: como el uso de billeteras anónimas para saltos, o puentes entre cadenas para eludir el control de entrada y salida de fondos, lo que podría ser considerado como lavado de dinero o transferencia ilegal de fondos.
Estrategia de entrada y salida segura
La entrada y salida de fondos de forma legal y segura es clave para participar a largo plazo en las inversiones de Web3. Especialmente para los inversores de ciertas regiones, la forma tradicional de comprar y vender USDT en OTC se ha vuelto de alto riesgo.
Se sugiere adoptar las siguientes maneras:
SPV de las Islas Caimán: adecuado para fondos de criptomonedas, con flexibilidad en la entrada y salida de capital y supervisión transparente.
Estructura de family office en Hong Kong: adecuada para inversores con antecedentes de capital de Hong Kong o ingresos en el extranjero, facilita la conversión de divisas y la asignación de activos.
Estructura de fondo exenta en Singapur: adecuada para realizar inversiones en cartera, facilita la declaración y la posterior transformación.
Estas estructuras pueden combinarse con instituciones autorizadas para el intercambio de divisas y la liquidación, facilitando la presentación de cuentas a bancos y autoridades fiscales.
Consideraciones para la declaración de impuestos
En las principales jurisdicciones, los ingresos por transacciones de activos criptográficos han sido incluidos en el sistema tributario. Estados Unidos, Reino Unido, Singapur y otros lugares exigen declarar diversos ingresos, incluyendo beneficios por arbitraje, airdrops, recompensas de Staking y la compra-venta de NFT.
Tomando como ejemplo a Estados Unidos, el IRS ha incluido las cuestiones relacionadas con el comercio de criptomonedas como un elemento obligatorio en el formulario de impuestos 1040. Aunque Singapur tiene una carga tributaria general más baja, la IRAS exige claramente que se tributen las ganancias comerciales de los activos criptográficos.
Los inversores de alto patrimonio neto deben:
Guardar el registro completo de transacciones.
Contratar a un asesor fiscal / contable profesional para organizar la estructura de ingresos.
Si se invierte a través de SPV o una oficina familiar, se debe confirmar la atribución de ingresos y la responsabilidad jurisdiccional en combinación con la ley corporativa y los acuerdos fiscales.
Conclusión
En 2024, el papel de los inversores en Web3 está en transformación. El Mercado secundario se ha convertido en el principal campo de batalla de la liquidez, y la incubación y los productos estructurados han ofrecido más formas de participación. Los inversores deben identificar su propia identidad legal, elegir plataformas de Cumplimiento, clarificar las rutas fiscales y de entrada y salida de fondos, y asegurarse de no cruzar las líneas rojas regulatorias.
El mundo de Web3, aunque es diverso y se desarrolla rápidamente, las actividades de inversión siempre deben llevarse a cabo dentro del marco legal. El cumplimiento no solo es una responsabilidad, sino también una importante barrera para proteger los propios intereses.
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GweiObserver
· hace2h
La regulación ha llegado, corre rápido
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SocialFiQueen
· 08-16 09:04
Cumplimiento viene y cumplimiento va, ¿cuándo podremos comerciar libremente?
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BuyHighSellLow
· 08-16 08:56
Perder dinero y ganar experiencia.
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SchroedingersFrontrun
· 08-16 08:38
¿Para qué se preocupan los comedores? Simplemente hay que hacerlo.
Guía de cumplimiento para la inversión en el mercado secundario de Web3: identificación, plataforma y consideraciones fiscales
Camino de cumplimiento en la inversión en el mercado secundario de Web3
Recientemente, el panorama de inversión en Web3 está cambiando. A medida que disminuye la atracción del modelo de capital de riesgo tradicional, los inversores comienzan a buscar formas de participación más flexibles y adaptadas al ritmo del mercado. El Mercado secundario vuelve a convertirse en el centro de atención, y las inversiones de incubación y los productos de plataformas estructuradas también están recibiendo cada vez más atención. Sin embargo, estos nuevos caminos también traen nuevas responsabilidades legales y desafíos regulatorios.
Este artículo abordará desde la perspectiva del Cumplimiento, los límites legales y riesgos de la participación en el Mercado secundario, proporcionando una referencia importante para los inversores.
Consideraciones de cumplimiento de la identidad del participante
En el mercado secundario de criptomonedas, la forma de participar determina los requisitos de cumplimiento a los que se enfrenta. Tomemos como ejemplo Hong Kong y Estados Unidos:
Estados Unidos: Tanto las personas como las instituciones que inviertan en productos como tokens, opciones y contratos deben cumplir con las regulaciones correspondientes de la SEC o la CFTC. Los LP que participen en productos de gestión de activos criptográficos deben ser "inversores acreditados", y los gestores generalmente deben registrarse como RIA o gestores de fondos exentos.
Hong Kong: Actualmente no hay una prohibición clara para que los inversores individuales participen, pero se requiere que las plataformas tengan una licencia de negociación de activos virtuales emitida por la SFC y no deben promover productos de alto riesgo a los minoristas.
Se sugiere a los inversores elegir la ruta de cumplimiento según su identidad:
Inversores individuales: priorizar el uso de plataformas CEX locales con licencia, registrarse con nombre real, evitar el uso de billeteras o agentes extranjeros con主体不明确.
Oficina familiar/Fondos pequeños: se pueden establecer estructuras de SPV o fondos a través de regiones como Hong Kong, las Islas Caimán, lo que beneficia el aislamiento de la identidad, la declaración de impuestos y el Cumplimiento.
Participantes de fondos estructurados: se debe confirmar si el administrador posee licencias legales, como CIMA, RIA, exenciones de MAS, etc.
Es importante tener en cuenta que algunos fondos de criptomonedas en el extranjero aceptan la entrada de usuarios de alto patrimonio a través de bonos convertibles, certificados de ingresos o derechos de rendimiento de tokens, pero podrían ser calificados por los reguladores como "recaudación de fondos encubierta" o "emisión de valores ilegal".
Consideraciones de cumplimiento en la elección de plataformas de inversión
Elegir la plataforma de trading adecuada es fundamental. Los intercambios centralizados (CEX) suelen ser operados por empresas físicas que han solicitado licencias regulatorias en algunas regiones, lo que implica un grado de cumplimiento relativamente alto. Sin embargo, los inversores aún deben tener en cuenta:
¿La plataforma ha obtenido licencia en su ubicación? Como la SFC de Hong Kong ha iniciado el sistema de licencias para plataformas de comercio de activos virtuales, actualmente solo unas pocas plataformas han obtenido licencia.
La regulación en Estados Unidos es más estricta, exigiendo que las plataformas se registren como MSB y acepten la supervisión de FinCEN.
Aunque los intercambios descentralizados (DEX) no tienen entidades registradas, el riesgo legal de usar DEX puede ser mayor en muchas jurisdicciones, especialmente al realizar operaciones de derivados, apalancamiento o comercio de alta frecuencia.
Los inversores deben:
Conocer el contexto de cumplimiento de la plataforma: confirmar si la plataforma ha obtenido una licencia formal en su ubicación.
Evitar métodos que eludan el cumplimiento: como el uso de billeteras anónimas para saltos, o puentes entre cadenas para eludir el control de entrada y salida de fondos, lo que podría ser considerado como lavado de dinero o transferencia ilegal de fondos.
Estrategia de entrada y salida segura
La entrada y salida de fondos de forma legal y segura es clave para participar a largo plazo en las inversiones de Web3. Especialmente para los inversores de ciertas regiones, la forma tradicional de comprar y vender USDT en OTC se ha vuelto de alto riesgo.
Se sugiere adoptar las siguientes maneras:
Estas estructuras pueden combinarse con instituciones autorizadas para el intercambio de divisas y la liquidación, facilitando la presentación de cuentas a bancos y autoridades fiscales.
Consideraciones para la declaración de impuestos
En las principales jurisdicciones, los ingresos por transacciones de activos criptográficos han sido incluidos en el sistema tributario. Estados Unidos, Reino Unido, Singapur y otros lugares exigen declarar diversos ingresos, incluyendo beneficios por arbitraje, airdrops, recompensas de Staking y la compra-venta de NFT.
Tomando como ejemplo a Estados Unidos, el IRS ha incluido las cuestiones relacionadas con el comercio de criptomonedas como un elemento obligatorio en el formulario de impuestos 1040. Aunque Singapur tiene una carga tributaria general más baja, la IRAS exige claramente que se tributen las ganancias comerciales de los activos criptográficos.
Los inversores de alto patrimonio neto deben:
Conclusión
En 2024, el papel de los inversores en Web3 está en transformación. El Mercado secundario se ha convertido en el principal campo de batalla de la liquidez, y la incubación y los productos estructurados han ofrecido más formas de participación. Los inversores deben identificar su propia identidad legal, elegir plataformas de Cumplimiento, clarificar las rutas fiscales y de entrada y salida de fondos, y asegurarse de no cruzar las líneas rojas regulatorias.
El mundo de Web3, aunque es diverso y se desarrolla rápidamente, las actividades de inversión siempre deben llevarse a cabo dentro del marco legal. El cumplimiento no solo es una responsabilidad, sino también una importante barrera para proteger los propios intereses.