احذر من إشارات قمة السوق الصاعدة الحالية، وانسحب في الوقت المناسب حتى لا تقع في الفخ!
1.السعر بشكل عام، خلال السوق الصاعدة، يرتفع السوق بنسبة أكثر من 2 ضعف، بينما يرتفع البيتكوين بنسبة 2-3 أضعاف. عندما يكون البتكوين في حالة استقرار لفترة طويلة، ويكون قد ارتفعت العملات البديلة تقريبًا، يجب أن تكون حذرًا جدًا، حيث أن السوق في هذه المرحلة قد تجاوز بشكل خطير القيمة المستقبلية واحتياطياتها، يجب أن تتعلم كيف تتوقف في الوقت المناسب. 2.حجم التداول على السلسلة خلال السوق الصاعدة، عادة ما يكون حجم التداول على السلسلة مضاعفًا بشكل ملحوظ، ويتدفق المال بشكل متكرر، ولكن من الجدير بالذكر أنه عندما تصل الأسعار إلى أعلى مستوياتها الجديدة ويبدأ حجم التداول على السلسلة في الانخفاض، فإن ذلك يعد إشارة مهمة على الوصول إلى القمة. على سبيل المثال، في أواخر السوق الصاعدة لعام 2021، على الرغم من أن حجم التداول على السلسلة قد ارتفع بشكل حاد على المدى القصير، إلا أنه بدأ يتقلص تدريجياً بعد ذلك، مما يشير إلى أن رغبة دخول الأموال إلى السوق بدأت تضعف. 3. بيانات الرفع والاقتراض في سوق DeFi، تعتبر بيانات الرفع والاقتراض مؤشرات مهمة لتقييم مشاعر السوق: تزايد الطلب على الاقتراض: يقوم المستثمرون باقتراض العملات المستقرة لشراء الأصول الرئيسية بكميات كبيرة، مما يدل على ارتفاع المعنويات في السوق. ارتفاع مخاطر التسوية: إذا كانت أسعار التسوية لمعظم أموال الاقتراض تقترب من الأسعار السوقية، فهذا يدل على أن المستثمرين متفائلون بشكل مفرط، مما يزيد من مخاطر الرفع المالي. عادةً ما يؤدي ارتفاع نسبة الرافعة المالية إلى أن أي تقلب طفيف في السوق قد يؤدي إلى عمليات تصفية متتالية، مما يصبح نقطة انطلاق لانهيار السوق الصاعدة. 4. عدد المحافظ الجديدة في نهاية السوق الصاعدة، سيزداد عدد المحافظ الجديدة بشكل ملحوظ، سيدخل العديد من المبتدئين، وخاصةً عندما يفتح المستثمرون الأفراد عددًا كبيرًا من عناوين المحافظ، يجب أن يكونوا حذرين بشكل خاص. على سبيل المثال، في ذروة السوق الصاعدة في عام 2021، تجاوز عدد المستخدمين النشطين لـ MetaMask 10 ملايين، ثم تحول السوق بسرعة إلى السوق الهابطة. 5.السياسات التنظيمية سوق العملات الرقمية هو سوق حساس للسياسات، وغالبًا ما تحدد الديناميات التنظيمية اتجاه السوق. في عام 2017، حظرت الصين ICO، وفي عام 2021، قامت بتطهير مواقع التعدين، وكل هذه السياسات أدت مباشرة إلى السوق الصاعدة. انتبه لمراقبة الديناميات السياسية العالمية، مثل تحركات SEC الأمريكية وسياسات مكافحة غسل الأموال في الصين. 6. اتجاه أموال المؤسسات تعد حركة الأموال من وإلى المؤسسات مؤشراً مهماً للسوق الصاعدة، مثل كمية BTC التي تمتلكها غرايسكيل (Grayscale) وحالة التدفقات الداخلة والخارجة من صناديق ETF. إذا بدأت الأموال المؤسسية في تقليص استثماراتها في الأصول الرئيسية أو التحول إلى مجالات أخرى، فهذا يدل على أن السوق قد دخلت المرحلة النهائية من السوق الصاعدة. في نهاية السوق، ستتباطأ سرعة تدفق الأموال، بل قد تتحول من تدفق إلى خروج، أي عندما تكون هناك مبيعات صافية، فهذا يعني أيضًا أن السوق قارب على الانتهاء، وهو مؤشر مرجعي مهم. 7. القيمة السوقية والتقييم في السوق الصاعدة، ستبتعد القيمة السوقية والتقييم للعديد من العملات عن الأساسيات. على سبيل المثال في عام 2021، كانت القيمة السوقية لـ DOGE قد دخلت في المراتب الخمس الأولى في مرحلة ما، وبعض مشاريع NFT كانت تُقيَّم بمئات الملايين من الدولارات. إذا ظهرت ظواهر الفقاعة المماثلة مرة أخرى، فهذا يدل على أن السوق قد تجاوز حده، وقد يتعرض لأي تصحيح في أي وقت. 8.مقارنة القيمة السوقية الإجمالية مع الاقتصاد العالمي يمكن أيضًا استخدام "مؤشر بافيت" لقياس الفقاعة في عالم العملات الرقمية. عندما تتجاوز نسبة القيمة السوقية الإجمالية لسوق التشفير من الناتج المحلي الإجمالي العالمي عتبة معينة (مثل 15%)، فهذا يعني أن تقييم السوق مرتفع جدًا. على سبيل المثال في عام 2021، تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية 30 تريليون دولار، بينما كان الناتج المحلي الإجمالي العالمي حوالي 85 تريليون دولار، مما يتناسب مع نسبة حوالي 3.5%، هذه الزيادة السريعة تمثل إشارة خطر. 9. الرأي العام الإعلامي عندما تبدأ وسائل الإعلام الرئيسية في الترويج بشكل كبير لـ "السوق الصاعدة بلا قمة" و"البيتكوين إلى 1000000 دولار"، يجب أن تكون حذرًا. عادة ما تعكس الضجة الإعلامية المشاعر المفرطة في السوق، وهي أيضًا علامة مهمة على الوصول إلى القمة. 10. تصحيح كبير أو تذبذب في السوق الصاعدة، تستمر أسعار العملات في الارتفاع، ولكن إذا حدثت انخفاضات حادة في يوم واحد أو تحركات عرضية لفترة طويلة، فقد يكون ذلك علامة على هروب الأموال. على سبيل المثال، في نهاية السوق الصاعدة في عام 2017 وعام 2021، شهدت البيتكوين عدة تعديلات كبيرة، تلتها دخول السوق في مرحلة السوق الهابطة. 11.نقاش الأشخاص من حولك عندما يبدأ أصدقاؤك وزملاؤك، وحتى أفراد عائلتك الذين لم يتعاملوا أبداً مع العملات المشفرة، في مناقشة شراء البيتكوين أو العملات البديلة، يجب أن تكون حذراً. دخول المستثمرين الأفراد بكثافة غالباً ما يكون علامة على نهاية السوق الصاعدة. في عامي 2017 و2021، كان هذا الظاهرة واضحة للغاية، وآخر من استثمر هم هؤلاء المستثمرين المبتدئين الذين كانوا "متأخرين في الوعي".
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
احذر من إشارات قمة السوق الصاعدة الحالية، وانسحب في الوقت المناسب حتى لا تقع في الفخ!
1.السعر
بشكل عام، خلال السوق الصاعدة، يرتفع السوق بنسبة أكثر من 2 ضعف، بينما يرتفع البيتكوين بنسبة 2-3 أضعاف.
عندما يكون البتكوين في حالة استقرار لفترة طويلة، ويكون قد ارتفعت العملات البديلة تقريبًا، يجب أن تكون حذرًا جدًا، حيث أن السوق في هذه المرحلة قد تجاوز بشكل خطير القيمة المستقبلية واحتياطياتها، يجب أن تتعلم كيف تتوقف في الوقت المناسب.
2.حجم التداول على السلسلة
خلال السوق الصاعدة، عادة ما يكون حجم التداول على السلسلة مضاعفًا بشكل ملحوظ، ويتدفق المال بشكل متكرر، ولكن من الجدير بالذكر أنه عندما تصل الأسعار إلى أعلى مستوياتها الجديدة ويبدأ حجم التداول على السلسلة في الانخفاض، فإن ذلك يعد إشارة مهمة على الوصول إلى القمة.
على سبيل المثال، في أواخر السوق الصاعدة لعام 2021، على الرغم من أن حجم التداول على السلسلة قد ارتفع بشكل حاد على المدى القصير، إلا أنه بدأ يتقلص تدريجياً بعد ذلك، مما يشير إلى أن رغبة دخول الأموال إلى السوق بدأت تضعف.
3. بيانات الرفع والاقتراض
في سوق DeFi، تعتبر بيانات الرفع والاقتراض مؤشرات مهمة لتقييم مشاعر السوق:
تزايد الطلب على الاقتراض: يقوم المستثمرون باقتراض العملات المستقرة لشراء الأصول الرئيسية بكميات كبيرة، مما يدل على ارتفاع المعنويات في السوق.
ارتفاع مخاطر التسوية: إذا كانت أسعار التسوية لمعظم أموال الاقتراض تقترب من الأسعار السوقية، فهذا يدل على أن المستثمرين متفائلون بشكل مفرط، مما يزيد من مخاطر الرفع المالي.
عادةً ما يؤدي ارتفاع نسبة الرافعة المالية إلى أن أي تقلب طفيف في السوق قد يؤدي إلى عمليات تصفية متتالية، مما يصبح نقطة انطلاق لانهيار السوق الصاعدة.
4. عدد المحافظ الجديدة
في نهاية السوق الصاعدة، سيزداد عدد المحافظ الجديدة بشكل ملحوظ، سيدخل العديد من المبتدئين، وخاصةً عندما يفتح المستثمرون الأفراد عددًا كبيرًا من عناوين المحافظ، يجب أن يكونوا حذرين بشكل خاص.
على سبيل المثال، في ذروة السوق الصاعدة في عام 2021، تجاوز عدد المستخدمين النشطين لـ MetaMask 10 ملايين، ثم تحول السوق بسرعة إلى السوق الهابطة.
5.السياسات التنظيمية
سوق العملات الرقمية هو سوق حساس للسياسات، وغالبًا ما تحدد الديناميات التنظيمية اتجاه السوق.
في عام 2017، حظرت الصين ICO، وفي عام 2021، قامت بتطهير مواقع التعدين، وكل هذه السياسات أدت مباشرة إلى السوق الصاعدة. انتبه لمراقبة الديناميات السياسية العالمية، مثل تحركات SEC الأمريكية وسياسات مكافحة غسل الأموال في الصين.
6. اتجاه أموال المؤسسات
تعد حركة الأموال من وإلى المؤسسات مؤشراً مهماً للسوق الصاعدة، مثل كمية BTC التي تمتلكها غرايسكيل (Grayscale) وحالة التدفقات الداخلة والخارجة من صناديق ETF. إذا بدأت الأموال المؤسسية في تقليص استثماراتها في الأصول الرئيسية أو التحول إلى مجالات أخرى، فهذا يدل على أن السوق قد دخلت المرحلة النهائية من السوق الصاعدة.
في نهاية السوق، ستتباطأ سرعة تدفق الأموال، بل قد تتحول من تدفق إلى خروج، أي عندما تكون هناك مبيعات صافية، فهذا يعني أيضًا أن السوق قارب على الانتهاء، وهو مؤشر مرجعي مهم.
7. القيمة السوقية والتقييم
في السوق الصاعدة، ستبتعد القيمة السوقية والتقييم للعديد من العملات عن الأساسيات.
على سبيل المثال في عام 2021، كانت القيمة السوقية لـ DOGE قد دخلت في المراتب الخمس الأولى في مرحلة ما، وبعض مشاريع NFT كانت تُقيَّم بمئات الملايين من الدولارات. إذا ظهرت ظواهر الفقاعة المماثلة مرة أخرى، فهذا يدل على أن السوق قد تجاوز حده، وقد يتعرض لأي تصحيح في أي وقت.
8.مقارنة القيمة السوقية الإجمالية مع الاقتصاد العالمي
يمكن أيضًا استخدام "مؤشر بافيت" لقياس الفقاعة في عالم العملات الرقمية. عندما تتجاوز نسبة القيمة السوقية الإجمالية لسوق التشفير من الناتج المحلي الإجمالي العالمي عتبة معينة (مثل 15%)، فهذا يعني أن تقييم السوق مرتفع جدًا.
على سبيل المثال في عام 2021، تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية 30 تريليون دولار، بينما كان الناتج المحلي الإجمالي العالمي حوالي 85 تريليون دولار، مما يتناسب مع نسبة حوالي 3.5%، هذه الزيادة السريعة تمثل إشارة خطر.
9. الرأي العام الإعلامي
عندما تبدأ وسائل الإعلام الرئيسية في الترويج بشكل كبير لـ "السوق الصاعدة بلا قمة" و"البيتكوين إلى 1000000 دولار"، يجب أن تكون حذرًا. عادة ما تعكس الضجة الإعلامية المشاعر المفرطة في السوق، وهي أيضًا علامة مهمة على الوصول إلى القمة.
10. تصحيح كبير أو تذبذب
في السوق الصاعدة، تستمر أسعار العملات في الارتفاع، ولكن إذا حدثت انخفاضات حادة في يوم واحد أو تحركات عرضية لفترة طويلة، فقد يكون ذلك علامة على هروب الأموال.
على سبيل المثال، في نهاية السوق الصاعدة في عام 2017 وعام 2021، شهدت البيتكوين عدة تعديلات كبيرة، تلتها دخول السوق في مرحلة السوق الهابطة.
11.نقاش الأشخاص من حولك
عندما يبدأ أصدقاؤك وزملاؤك، وحتى أفراد عائلتك الذين لم يتعاملوا أبداً مع العملات المشفرة، في مناقشة شراء البيتكوين أو العملات البديلة، يجب أن تكون حذراً. دخول المستثمرين الأفراد بكثافة غالباً ما يكون علامة على نهاية السوق الصاعدة.
في عامي 2017 و2021، كان هذا الظاهرة واضحة للغاية، وآخر من استثمر هم هؤلاء المستثمرين المبتدئين الذين كانوا "متأخرين في الوعي".