إدارة المخاطر في التمويل اللامركزي: من الكود إلى الحوكمة للحماية الشاملة

التمويل اللامركزي ( DeFi ) من خلال العقود الذكية حققت نسخة لامركزية من الخدمات المالية التقليدية، تغطي مجالات متعددة مثل التداول، والإقراض، والتأمين. ومع ذلك، بسبب نقص الهيئات الإدارية المركزية، أصبحت إدارة المخاطر في بروتوكولات DeFi تحديًا مهمًا.

ككيان يجمع بين المالية والتكنولوجيا، يواجه التمويل اللامركزي مخاطر متعددة:

1. مخاطر الكود: تشمل مخاطر الكود في جميع المراحل مثل سلسلة الكتل الأساسية، العقود الذكية والمحافظ، والتي قد تؤدي إلى خسارة الأموال.

2. مخاطر الأعمال: تنشأ من الثغرات في تصميم الأعمال، وقد يستغلها المتداولون. إن سلوك التحكيم له مزايا وعيوب لمشاريع التمويل اللامركزي.

3. مخاطر تقلبات السوق: في ظل ظروف السوق المتطرفة، قد تواجه مشاريع التمويل اللامركزي مشاكل مثل الانزلاق بسبب نقص التصميم.

4. مخاطر الأوراكيل: كجزء من بنية التحتية للتمويل اللامركزي, تؤثر أمان الأوراكيل بشكل مباشر على التطبيقات التابعة. اللامركزية هي الاتجاه الذي يتجه نحوه تطوير الأوراكيل.

5. "وكالة تقنية" المخاطر: قد تحتوي أدوات التفاعل المركزية التي يستخدمها المستخدمون العاديون على مخاطر أمنية.

للتعامل مع هذه المخاطر، تحتاج مشاريع التمويل اللامركزي إلى إنشاء إطار شامل لإدارة المخاطر، يشمل المراحل الثلاث: قبل الحدث، أثناء الحدث، وبعد الحدث:

قبل التنفيذ: إجراء تحقق صارم من الشكل لعقود الذكاء الاصطناعي، وإثبات حدود وتفاعلات المكونات المختلفة.

في الوقت الحالي: تصميم آلية التوقف وآلية التحفيز الاستثنائي، لتحديد والتدخل في الهجمات المحتملة في الوقت المناسب.

بعد الحدث: تشمل إصلاحات ثغرات الشيفرة، وتفرعات العقود، وآليات التأمين، وتتبع الأصول وغيرها من الضمانات المتعددة.

لا يزال الفهم الحالي لسلامة التمويل اللامركزي في الصناعة غير كافٍ. في المستقبل، من الضروري إدخال أفكار جديدة مثل الحدود، الاكتمال، التناسق، والتحقق الرسمي، لبناء إطار أمان أكثر نظامية واستباقية ليتناسب مع التطور السريع للتمويل اللامركزي.